【內(nèi)容摘要】股東出資公司資本形成的最重要、最基本的途徑,，也是公司對(duì)其債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的信用基礎(chǔ),。股東出資瑕疵是指股東履行出資義務(wù)存在缺陷，違反法律和公司章程規(guī)定的一種行為,。筆者結(jié)合辦案實(shí)踐,，從股東出資瑕疵的內(nèi)涵、形態(tài),、股東出資瑕疵對(duì)公司及債權(quán)人的影響及出資瑕疵的法律責(zé)任等方面展開系統(tǒng)的探討和論述,。

【關(guān)鍵詞】公司股東；出資瑕疵,；法律責(zé)任

股東出資對(duì)于股東,、公司、債權(quán)人等均具有重要意義,。對(duì)股東而言,，股東出資既是股東對(duì)公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的界限，也是股東對(duì)公司享有權(quán)利的依據(jù),；對(duì)公司而言,，股東出資是公司成立和存續(xù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，是公司資本形成的最重要,、最基本的途徑,。對(duì)公司債權(quán)人而言，股東出資是公司對(duì)其債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的信用基礎(chǔ)，而股東出資瑕疵,，如股東虛假出資,、抽逃出資、遲延出資,、不完全出資,、瑕疵給付和高估價(jià)值出資等。這不僅嚴(yán)重影響了公司的正常運(yùn)營,，而且也嚴(yán)重破壞了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和整個(gè)社會(huì)的信用體系,。

一、股東出資瑕疵的表現(xiàn)形式     

履行出資義務(wù)是股東的法定責(zé)任,，無論是實(shí)行授權(quán)資本制或是實(shí)繳資本制的公司制度,，公司股東存在出資瑕疵行為時(shí)將對(duì)股東、第三人及公司本身的利益產(chǎn)生消極影響,，一定程度上在投資人內(nèi)部法律關(guān)系及公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)體系內(nèi)構(gòu)成侵權(quán)狀態(tài),。如何在更廣泛的司法視角內(nèi)有效制約出資瑕疵行為是對(duì)債權(quán)人和誠實(shí)投資人權(quán)益保護(hù)的一個(gè)重要思路。在現(xiàn)實(shí)生活中,，股東出資瑕疵的表現(xiàn)形式多種多樣,，在實(shí)踐中形成出資瑕疵的主要形式有：

1、未足額出資,。

根據(jù)《公司法》第二十六條第一款規(guī)定,，“有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十,，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額,，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中,，投資公司可以在五年內(nèi)繳足,。”

2,、出資評(píng)估價(jià)值不實(shí),。

出資評(píng)估不實(shí)是指股東以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán),、非專利技術(shù),、土地使用權(quán)出資時(shí)，其評(píng)估價(jià)額高于其本身價(jià)額的情形,。

3,、虛假出資。

虛假出資是指股東表面上出資而實(shí)際未出資,，即股東未繳納出資而取得公司股權(quán),，實(shí)踐中往往有以下表現(xiàn)形式：（1）以無實(shí)際現(xiàn)金或高于實(shí)際現(xiàn)金的虛假銀行進(jìn)賬單,、對(duì)賬單騙取驗(yàn)資報(bào)告，從而獲得公司登記,；（2）以虛假的實(shí)物投資手續(xù)騙取驗(yàn)資報(bào)告,，從而獲得公司登記；（3）以實(shí)物,、工業(yè)產(chǎn)權(quán),、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)出資,，但并未辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),；（4）作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán),、非專利技術(shù),、土地使用權(quán)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額；（5）股東設(shè)立公司時(shí),，為了應(yīng)付驗(yàn)資,，將款項(xiàng)短期轉(zhuǎn)入公司賬戶后又立即轉(zhuǎn)出,，公司未實(shí)際使用該款項(xiàng)進(jìn)行經(jīng)營,；（6）未對(duì)投入的凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，僅以投資者提供的少記負(fù)債高估資產(chǎn)的會(huì)計(jì)報(bào)表驗(yàn)資

4,、抽逃出資,。

抽逃出資是指股東在公司成立時(shí)股東業(yè)已出資，但待公司成立后又秘密抽回其出資,，并繼續(xù)保有股東身份和其原有的出資比例,。實(shí)踐中往往表現(xiàn)為以下形式：（1）控股股東利用其強(qiáng)勢(shì)地位，強(qiáng)行將注冊(cè)資金的貨幣出資的一部分或全部抽走,；（2）偽造虛假的基礎(chǔ)交易關(guān)系,，如公司與股東間的買賣關(guān)系，公司將股東注冊(cè)資金的一部分劃歸股東個(gè)人所有,；（3）將注冊(cè)資金的非貨幣部分,，如建筑物、廠房,、機(jī)器設(shè)備,、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù),、場(chǎng)地使用權(quán)在驗(yàn)資完畢后,，將其一部分或全部抽走；（4）未提取法定公積金或者法定公益金或者制作虛假財(cái)物會(huì)計(jì)報(bào)表虛增利潤,，在短期內(nèi)以分配利潤名義提走出資,；（5）抽走貨幣出資,，以其他未經(jīng)審計(jì)評(píng)估且實(shí)際價(jià)值明顯低于其申報(bào)價(jià)值的非貨幣部分補(bǔ)賬，以達(dá)到抽逃出資的目的,；（6）通過對(duì)股東提供抵押擔(dān)保而變相抽回出資等,。

本文開頭介紹的案例就是典型的抽逃出資的形式。

二,、股東瑕疵出資的法律責(zé)任

1,、對(duì)公司的法定差額補(bǔ)充責(zé)任

公司法第31條關(guān)于“有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的,，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額,；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任”的規(guī)定和第94條關(guān)于“股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的,，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳,；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任”、“股份有限公司成立后,，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的,，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補(bǔ)足其差額；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任”之規(guī)定,，構(gòu)成虛假出資股東差額補(bǔ)充責(zé)任的法律根據(jù),。差額補(bǔ)充責(zé)任的實(shí)質(zhì)是資本充實(shí)責(zé)任，是公司法上的一種特殊的民事責(zé)任制度,，其目的在于公司設(shè)立者之間建立一種相互督促相互約束的出資擔(dān)保關(guān)系,，以確保資本充實(shí)，維護(hù)公司債權(quán)人和社會(huì)公眾的權(quán)益,。

差額補(bǔ)充責(zé)任既是公司的法定責(zé)任,，不以公司設(shè)立者的約定為必要，亦不能以公司章程或股東大會(huì)決議來免除,；亦是一種連帶責(zé)任,，全體公司設(shè)立者中的任何一人對(duì)資本不足的事實(shí)均負(fù)全部充實(shí)責(zé)任。之所以使其他股東或發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任,，理由有三：其一,，如果在公司成立后發(fā)現(xiàn)存在出資瑕疵情形，原本應(yīng)該導(dǎo)致公司設(shè)立無效,。但若按無效處理,，不但辜負(fù)多數(shù)股東或出資人與其他人對(duì)公司成立的期待，而且重新設(shè)立公司將導(dǎo)致社會(huì)成本的增加和資源的浪費(fèi),，因此通過設(shè)立其他股東或者發(fā)起人連帶認(rèn)繳的資本充實(shí)責(zé)任,，可以回避公司不能成立或設(shè)立無效情形的發(fā)生。其二,，我國公司實(shí)踐已經(jīng)證明,，其他股東或者發(fā)起人對(duì)虛假出資行為的發(fā)生往往是明知的,，甚至參與共謀、以虛假文件騙取公司登記,。公司法規(guī)定其對(duì)公司承擔(dān)連帶責(zé)任體現(xiàn)了法律要求的誠信原則,。其三，設(shè)定連帶責(zé)任制度,，不僅可以更有效地保護(hù)公司債權(quán)人的利益,，也可以在公司設(shè)立者之間產(chǎn)生互相監(jiān)督、自覺約束的制約力,，減少諸如虛假出資,、抽逃出資之類現(xiàn)象的發(fā)生。

另外,，在非貨幣財(cái)產(chǎn)出資場(chǎng)合,，純粹因市場(chǎng)行情變動(dòng)而導(dǎo)致的出資差額，是否應(yīng)由出資股東承擔(dān)出資不實(shí)的民事責(zé)任,？因?yàn)榉秦泿咆?cái)產(chǎn)出資股東對(duì)其非貨幣財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)行情并無控制力,，因而對(duì)出資差額的出現(xiàn)并無任何過失。根據(jù)公司法第26條和第81條等規(guī)定,，公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東（或發(fā)起人）認(rèn)繳（或認(rèn)購）的出資額（或股本總額）,。由此可引申出這樣一個(gè)原則：股東應(yīng)當(dāng)出資的價(jià)額由公司章程確定，而實(shí)際出資的價(jià)額以公司成立時(shí)所交付的為準(zhǔn),。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,，即便在制定章程時(shí)依當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)行情進(jìn)行了正確的評(píng)估作價(jià),，如果公司成立時(shí)市場(chǎng)行情顯著跌落,，公司實(shí)收資本便在實(shí)際上低于章程所定資本，因此造成出資不實(shí)的結(jié)果與非貨幣財(cái)產(chǎn)過高作價(jià)在客觀上是一樣的,。所以,，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資時(shí)對(duì)差額的補(bǔ)充責(zé)任，就是要保證公司設(shè)立后,，實(shí)收資本與章程所定資本確為一致,。“不僅當(dāng)然適用與當(dāng)初財(cái)產(chǎn)過大評(píng)價(jià)的情況,，亦適用與因經(jīng)濟(jì)變動(dòng)而導(dǎo)致物價(jià)下跌的情況,，是為公司資本充實(shí)而設(shè)定的無過錯(cuò)責(zé)任”。

2,、對(duì)已足額出資股東的違約責(zé)任

由于出資協(xié)議,、發(fā)起人協(xié)議自然對(duì)所有發(fā)起人具有合同約束力，違反該協(xié)議而未繳納或未足額繳納出資的,，即構(gòu)成違約,。在公司成立后,，無論是有限責(zé)任公司抑或是股份有限公司，公司章程是規(guī)范公司的組織關(guān)系和活動(dòng)方式的總規(guī)則,，由全體股東或發(fā)起人共同約定且簽署,，故而公司章程具有契約性質(zhì)。公司章程對(duì)所有股東和公司都有約束力,，公司章程上所記載的股東出資額必須充足,，否則構(gòu)成違反股東承諾?！豆痉ā返?8條第2款,、第84條第2款分別規(guī)定了有限責(zé)任公司股東、股份有限責(zé)任公司發(fā)起人的違反公司章程或發(fā)起人協(xié)議而未繳足出資的違約責(zé)任,。該違約責(zé)任當(dāng)屬嚴(yán)格責(zé)任,，無論瑕疵出資股東主觀上是否有過錯(cuò)，皆應(yīng)對(duì)公司和已足額出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任,。

3,、對(duì)公司債權(quán)人的補(bǔ)充清償責(zé)任

公司資產(chǎn)是實(shí)現(xiàn)公司債權(quán)人債權(quán)的重要保障，股東抽逃出資必然削弱公司的償債能力并增加債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn),，從而對(duì)公司債權(quán)人構(gòu)成侵害,；同時(shí)，抽逃出資亦屬民事欺詐行為,，公司債權(quán)人因股東的欺詐行為而遭受之損失,，理應(yīng)獲得賠償。

股東在公司成立之初尚未正常經(jīng)營之前即將資本抽逃,，使公司所余凈資產(chǎn)達(dá)不到法定最低注冊(cè)資本額的,，在公司不能清償債務(wù)時(shí)，應(yīng)由股東承擔(dān)無限清償責(zé)任,。在公司成立后,，股東抽逃資本的，在公司不能清償債務(wù)時(shí),，股東應(yīng)在所抽逃資本范圍內(nèi)承擔(dān)清償責(zé)任,。由于抽逃出資是一種帶有欺詐特點(diǎn)的隱蔽性違法行為，其他股東通常并無過錯(cuò),，加之修訂后的公司法第31條,、第94條主要適用于股東虛假出資之情形，因此在抽逃出資的股東不能清償時(shí),，不宜判令其他未抽逃出資的股東承擔(dān)責(zé)任,。但其他股東同意或協(xié)助該股東抽逃出資的，則應(yīng)當(dāng)在抽逃出資的范圍內(nèi)和抽逃出資的股東一起對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任,。

在訴訟中,，舉證責(zé)任的分配是審查認(rèn)定股東抽逃出資行為的關(guān)鍵所在,。正是因?yàn)楣蓶|抽逃出資行為多以隱蔽的方式進(jìn)行，而且其關(guān)鍵證據(jù)諸如公司的業(yè)務(wù)往來賬冊(cè),、資產(chǎn)負(fù)債表等會(huì)計(jì)賬目均保存于公司內(nèi)部,，所以作為原告的債權(quán)人難免存在舉證方面的困難和障礙。為此,，在審理股東抽逃出資的糾紛中,，應(yīng)當(dāng)依據(jù)最高人民法院《關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》第75條之規(guī)定，對(duì)于股東是否抽逃出資,，原則上應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人舉證,，但不宜過于苛刻，只要其能舉出使人對(duì)抽逃出資的行為產(chǎn)生合理懷疑的初步證據(jù)或者有關(guān)線索即可,。此時(shí),，人民法院可以要求被告提供相關(guān)證據(jù)，以證明其不存在抽逃出資的行為諸如公司與股東之間存在合理的對(duì)價(jià)關(guān)系等,；否則,，即可認(rèn)定其存在抽逃出資的行為。

4,、設(shè)立時(shí)其他足額出資股東的連帶責(zé)任及其追償權(quán)

依據(jù)《公司法》第31條及第94條的規(guī)定,，已經(jīng)履行出資義務(wù)的股東對(duì)瑕疵出資股東補(bǔ)足差額責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任。

由于股東之間有義務(wù)互相監(jiān)督出資情況,，并且公司股東比債權(quán)人更有條件防范出資不實(shí),，從利益平衡的角度，已經(jīng)履行出資義務(wù)的股東在未履行出資義務(wù)的股東不能履行的范圍內(nèi)向債權(quán)人承擔(dān)連帶清償責(zé)任,。

足額繳納出資的股東承擔(dān)連帶責(zé)任后,，可以違約為由向未履行出資義務(wù)的股東行使追償權(quán)。在股東瑕疵出資未導(dǎo)致公司注冊(cè)資本低于法定最低限額的情況下,，各出資未到位的股東在各自出資的差額范圍內(nèi)分擔(dān)責(zé)任,。在因多名股東出資不實(shí)導(dǎo)致公司股東對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的情形下，出資不實(shí)的股東之間可按其實(shí)際出資額與應(yīng)出資額的差額比例分擔(dān)責(zé)任,。