納斯達(dá)克（英語(yǔ)：NASDAQ）,，全稱美國(guó)全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)表（National Association of Securities Dealers Automated Quotations），是美國(guó)的一個(gè)電子證券交易機(jī)構(gòu),，是由納斯達(dá)克股票市場(chǎng)公司所擁有與操作的,。NASDAQ 是全國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行情自動(dòng)傳報(bào)系統(tǒng)的縮寫，創(chuàng)立于 1971 年,，迄今已成為世界最大的股票市場(chǎng)之一,。在納斯達(dá)克上市是不少企業(yè)的目標(biāo)，下面為您詳細(xì)介紹在納斯達(dá)克上市的流程,。

不論國(guó)內(nèi)外任何一家公司,，想要在納斯達(dá)克掛牌上市，承銷券商輔導(dǎo)的流程都大同小異,，期間相關(guān)的當(dāng)事人大約有五個(gè)單位,，即為擬上市公司本身、財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司,、美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄會(huì)計(jì)師,、美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄律師、納斯達(dá)克登錄承銷券商等,。

在正常情況下,，整個(gè)流程約需6－9個(gè)月時(shí)間，主要工作項(xiàng)目包含了六大項(xiàng),，而這六大項(xiàng)工作不可前后調(diào)整,，如其中一項(xiàng)有所延誤，就會(huì)嚴(yán)重影響整體上市的流程。一般來(lái)說(shuō),，專業(yè)輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)都有十多年輔導(dǎo)的經(jīng)驗(yàn),，延誤的機(jī)率不大，反倒是擬上市公司因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)及人員素質(zhì)的影響,，造成延誤的機(jī)會(huì)很大,。

因此，有很多投資者把無(wú)法在計(jì)劃時(shí)間內(nèi)完成注冊(cè)或掛牌的工作,，歸咎于輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì),，其實(shí)是錯(cuò)誤的想法，畢竟,，輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的工作,，是在擬上市公司提供所有注冊(cè)資料之后依美國(guó)證券交易管理委員會(huì)及 NASDAQ 相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則與規(guī)定匯編為準(zhǔn)。

六大項(xiàng)流程工作分述于后：

（一）財(cái)務(wù)顧問(wèn)或授權(quán)單位拜訪擬上市公司取得最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃書,，進(jìn)行初審,、復(fù)審，了解該公司產(chǎn)業(yè)管理,、財(cái)務(wù)管理,、業(yè)務(wù)管理、企業(yè)管理,、行政管理,、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、營(yíng)運(yùn)計(jì)劃,、公司歷史,、發(fā)展?jié)摿吧鲜蓄}材，確認(rèn)擬上市公司符合美國(guó)證券交易管理委員會(huì)與納斯達(dá)克首次公開發(fā)行或老股上市掛牌方式,、上市規(guī)范與資格審查,，最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃，通過(guò)美國(guó)證券交易委員會(huì)登錄會(huì)計(jì)師“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”審查,，承銷商出具《承銷意見書》并與財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司完成《上市委托契約書》的簽署,。

（二）上市輔導(dǎo)課程啟動(dòng)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行上市審查清單（符合美國(guó)證券交易管理委員會(huì)及欲掛牌交易證交所上市標(biāo)準(zhǔn)的審查清單） odq( 董監(jiān)事及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)問(wèn)卷調(diào)查 )bp （營(yíng)運(yùn)計(jì)劃）,、企業(yè)管理（資質(zhì)調(diào)整）及 f1（非美國(guó)公司注冊(cè)表件）或f－20f委任工作,，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄會(huì)計(jì)師復(fù)核中國(guó)會(huì)計(jì)原則完成最近三年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及再往前兩年的美國(guó)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)審計(jì)的草稿報(bào)告，并擇定美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄合格代表律師,。

（三）擬上市公司與代表會(huì)計(jì)師簽署代表契約,，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄會(huì)計(jì)師復(fù)核中國(guó)會(huì)計(jì)原則，完成最近三年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及再往前兩年的美國(guó)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)審計(jì)的草稿報(bào)告,，與律師代表簽署代表合約,，律師完成上市審查清單與 md＆a（經(jīng)營(yíng)討論與分析）工作,，代表律師及財(cái)務(wù)顧問(wèn)準(zhǔn)備公開說(shuō)明書及f1或f－20f注冊(cè)文件。

（四）美國(guó)承銷商（投資銀行）簽署承銷契約,，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)登錄會(huì)計(jì)師出具美國(guó)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)審計(jì)及同意書,。

（五）財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師,、會(huì)計(jì)師及承銷商共同確認(rèn)公開說(shuō)明書及f1注冊(cè)文件,，完成美國(guó)證券交易管理委員會(huì)及擬掛牌交易證交所的注冊(cè)（ filing ）程序，取得上市身份（stock market status ）╠╠代碼（ ticker symbol ）,；自此,；上市公司必須依照2002年8月1日美國(guó)證券交易管理委員會(huì)公告施行的“沙班氏－歐克斯利法案”第 8 條，有關(guān)企業(yè)加速送交財(cái)務(wù)審計(jì)的規(guī)定辦理,。

（六）印制初次公開說(shuō)明書承銷商路演開始,；自注冊(cè)之日起 20 天冷靜期間內(nèi)，若接到美國(guó)證券交易管理委員會(huì)或 NASDAQ 有問(wèn)題說(shuō)明書,，上市公司及委任團(tuán)隊(duì)須在14個(gè)工作日內(nèi),，用解釋、說(shuō)明或補(bǔ)充文件方式答復(fù)詢問(wèn)意見,，若達(dá)到完全披露標(biāo)準(zhǔn),，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)即表示無(wú)詢問(wèn)意見，5 天內(nèi)上市公司則可接到 NASDAQ 掛牌生效日許可通知書,，上市公司可印制正式公開說(shuō)明書與 IPO 股權(quán)證明書,，并選擇良辰吉日掛牌交易。

但因美國(guó)證券交易管理委員會(huì)考慮公司獲利可能不如預(yù)期,，導(dǎo)致每股盈余無(wú)法支持最低掛牌股價(jià),，或因戰(zhàn)爭(zhēng),、SARS,、禽流感、天災(zāi)人禍等非人力可控制因素影響,，降低上市公司掛牌意愿或掛牌標(biāo)準(zhǔn),，依美國(guó)證券交易管理委員會(huì) r415 的規(guī)定，掛牌許可有效期限為兩年,。上市公司自掛牌生效之日起兩年內(nèi),，可選擇最有利的掛牌時(shí)機(jī)，但為鼓勵(lì)上市公司早日掛牌,，一般而言,，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)比較傾向上市公司能在 90 天內(nèi)掛牌（ listing ）交易。

納斯達(dá)克增大了交易市場(chǎng)中的優(yōu)秀因素,，并增強(qiáng)了他的交易系統(tǒng),，這些改進(jìn)使納斯達(dá)克有能力把投資者的指令發(fā)送到其它的電子通訊網(wǎng)絡(luò)中去,，感覺好像進(jìn)入了一個(gè)拍賣市場(chǎng)。該市場(chǎng)允許市場(chǎng)期票出票人通過(guò)電話或互聯(lián)網(wǎng)直接交易,，而不拘束在交易大廳進(jìn)行,，而且交易的內(nèi)容大多與新技術(shù)。若是您還想進(jìn)一步了解納斯達(dá)克,，建議您可以去咨詢一下專業(yè)人士,。