現(xiàn)行農(nóng)村地權(quán)立法禁止一般農(nóng)村土地權(quán)利抵押,，致使土地功能實(shí)現(xiàn)路徑與政治功能等同一致。不過土地使用權(quán)作為用益物權(quán)之一種,，頗具經(jīng)濟(jì)價(jià)值,，故而可以一其設(shè)立抵押。隨著土地抵押貸款在融資業(yè)務(wù)中的比重不斷上升,。抵押貸款的金融風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯,。

（一）土地使用權(quán)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)

1,、選擇貸款抵押類型風(fēng)險(xiǎn)

普通抵押與最高額抵押的選擇風(fēng)險(xiǎn),。如果選擇普通抵押,，風(fēng)險(xiǎn)比選擇最高額抵押風(fēng)險(xiǎn)要小。最高額抵押貸款是目前倒貸現(xiàn)象的主要形式,。最高額抵押貸款由于貸款周期較長(zhǎng)和本身固有的債權(quán)不確定性,，決定了其風(fēng)險(xiǎn)比普通抵押貸款高,。

單一抵押與重復(fù)抵押的選擇風(fēng)險(xiǎn),。隨著《物權(quán)法》的實(shí)施，土地使用權(quán)重復(fù)抵押現(xiàn)象普遍增多,，其風(fēng)險(xiǎn)比單一抵押要高很多,，由于先設(shè)定抵押權(quán)的債權(quán)優(yōu)先，后位抵押權(quán)的債權(quán)實(shí)現(xiàn)受到前位抵押權(quán)的影響,。

房地統(tǒng)一抵押與單一土地使用權(quán)或房產(chǎn)使用權(quán)抵押選擇風(fēng)險(xiǎn),。對(duì)于國(guó)有土地使用權(quán)而言，如果無地上定著物,，則國(guó)有土地使用權(quán)可以單獨(dú)設(shè)定抵押,；如果存在地上定著物，則無論是以房產(chǎn)作抵押還是以房屋占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)抵押,，都必須堅(jiān)持“房地一致”的原則,，以土地使用權(quán)抵押的，房產(chǎn)同時(shí)抵押,；以房產(chǎn)抵押的,，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時(shí)抵押。具體表現(xiàn)為由于沒有房屋權(quán)屬證明或者單個(gè)抵押一方的價(jià)值已經(jīng)足夠等原因,，借款方只愿意抵押房屋或只提供土地使用權(quán)抵押,，不能或不愿同時(shí)提供二者合一的抵押，使該抵押擔(dān)保產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn),。但是對(duì)于以商品住宅或商鋪抵押貸款而言,，登記部門僅憑房屋產(chǎn)權(quán)證明辦理抵押登記，實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí),，人民法院可以查封,，并可以根據(jù)抵押權(quán)人的申請(qǐng)，依法拍賣,、變賣或者抵債,，經(jīng)登記的土地使用權(quán)抵押不受法律保護(hù),。

反擔(dān)保抵押與普通抵押的選擇風(fēng)險(xiǎn),。為保證債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，很多企業(yè)選擇反擔(dān)保的方式進(jìn)行抵押貸款,。在實(shí)踐過程中,，反擔(dān)保抵押比普通抵押登記手續(xù)復(fù)雜，費(fèi)用高,、周期長(zhǎng),，不利于運(yùn)作，只是降低了抵押人的風(fēng)險(xiǎn)，但增加了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn),。

2,、選擇抵押期限的風(fēng)險(xiǎn)

《物權(quán)法》第202條規(guī)定，“抵押權(quán)應(yīng)當(dāng)在主債權(quán)訴訟時(shí)效期間行使抵押權(quán),；未行使的,，人民法院不予保護(hù)”。依《民法通則》和《擔(dān)保法》,，抵押權(quán)的訴訟時(shí)效為兩年,。在抵押期限選擇風(fēng)險(xiǎn)方面，主要有下列兩種情況,；一是沒有注意土地使用權(quán)的存續(xù)期間,。很多抵押合同的條款是“自合同簽訂之日起生效”，沒有注意土地使用權(quán)的期限,，例如：合同一年到期,，而土地使用權(quán)卻在兩個(gè)月后到期。二是抵押期限少于主債權(quán)存在期限,。抵押權(quán)的設(shè)立是保證債權(quán)的實(shí)現(xiàn),，主債權(quán)沒有到期而擔(dān)保物權(quán)先到期，失去了抵押物權(quán)的設(shè)立意義,。

3,、抵押人或抵押權(quán)人的主體適格性風(fēng)險(xiǎn)

在抵押登記實(shí)踐過程中，很多企業(yè)因?yàn)槠髽I(yè)改制等原因,，常常發(fā)生企業(yè)名稱或字號(hào)已經(jīng)變更,，而土地使用證沒有及時(shí)變更直接辦理抵押登記的情況。這種風(fēng)險(xiǎn)稱為主體適格性風(fēng)險(xiǎn),。同時(shí),，這種主體適格性風(fēng)險(xiǎn)還包括因企業(yè)抵押登記后主體發(fā)生變更的情況。

國(guó)有或集體企業(yè)土地使用權(quán)抵押登記時(shí),，沒有征得職工代表大會(huì)或上級(jí)主管部門同意,；公司制企業(yè)土地使用權(quán)抵押登記時(shí)，沒有征得董事會(huì)同意,。

以企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的名義辦理抵押登記,。企業(yè)分支機(jī)構(gòu)必須獲得法人授權(quán)才能辦理抵押登記業(yè)務(wù)。沒有征得授權(quán)的分支機(jī)構(gòu),，在發(fā)生賠償時(shí),，由分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

抵押權(quán)人為非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),。抵押權(quán)為非金融機(jī)構(gòu)的,，其抵押借款行為依法應(yīng)當(dāng)辦理有關(guān)批準(zhǔn)手續(xù),，提交批準(zhǔn)文件。但實(shí)踐中,，從事貸款的機(jī)構(gòu)已經(jīng)突破了這一政策規(guī)定,，很多典當(dāng)行、證券公司和其它拍賣行在未經(jīng)批準(zhǔn)的情況下也從事該項(xiàng)業(yè)務(wù),，抵押登記機(jī)關(guān)由于政府壓力等各種原因,，也進(jìn)行了登記。

4,、土地使用權(quán)價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)

土地評(píng)估報(bào)告有效期變化帶來的風(fēng)險(xiǎn),。土地評(píng)估的有效期一般為自評(píng)估基準(zhǔn)日起6個(gè)月內(nèi)有效，而國(guó)有土地使用權(quán)抵押貸款的借款期限通常在一年以上,；假如借款人到期不能還款,，在拍賣被抵押的國(guó)有土地使用權(quán)時(shí)，存在土地評(píng)估結(jié)果已經(jīng)過期的情形,。

市場(chǎng)土地價(jià)格變化帶來的風(fēng)險(xiǎn),。因土地價(jià)格隨市場(chǎng)供求而發(fā)生波動(dòng)，土地價(jià)格在抵押登記后價(jià)格存在變化的空間,，而且抵押時(shí)間越長(zhǎng),，價(jià)格發(fā)生變化的空間越大。土地抵押的債務(wù)清償期限以土地抵押融資變現(xiàn)的時(shí)間為依據(jù),，變現(xiàn)的過程難免有土地價(jià)格的波動(dòng),。雖然土地是一種不能再生的資源，如果沒有較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng),，其稀缺性決定長(zhǎng)期增值的較大可能性,，但并不表明短期價(jià)格沒有波動(dòng)。土地價(jià)值和土地市場(chǎng)價(jià)格趨向和前景存在不確定性,，給融資帶來一定的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn),。

5、抵押物瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)

（1）權(quán)利性瑕疵,。

一是從不具備土地使用權(quán)出讓資格人手中取得的土地使用權(quán)抵押,。如從開發(fā)區(qū)管委會(huì)受讓的國(guó)有土地使用權(quán)，因該管委會(huì)不屬于法定的土地管理部門,，無權(quán)處分（轉(zhuǎn)讓）國(guó)有土地使用權(quán),。以該土地使用權(quán)抵押的，抵押無效,。

二是抵押土地是儲(chǔ)備土地,。儲(chǔ)備土地抵押只有在辦理土地使用證后方可抵押,，用途界定存在難度,，很多地方在土地用途欄填寫“儲(chǔ)備土地”,，違背了《土地登記規(guī)則》等相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,，而評(píng)估時(shí)多以規(guī)劃用途為準(zhǔn),，這就造成了儲(chǔ)備抵押地價(jià)和拍賣時(shí)價(jià)格差的問題，影響了土地抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn),。

（2）權(quán)利限定性瑕疵,。

一是土地沒有達(dá)到開發(fā)強(qiáng)度。以未按照法律規(guī)定進(jìn)行開發(fā)建設(shè)的國(guó)有土地使用權(quán)設(shè)定抵押,，主要是指以出讓方式取得國(guó)有土地使用權(quán)的,，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)未按照出讓合同約定進(jìn)行投資開發(fā)，其中屬于房屋建設(shè)工程的,，出讓人和受讓人未完成開發(fā)投資總額的25%以上,，其土地使用權(quán)出讓合同無效，以該國(guó)有土地使用權(quán)抵押的,，抵押無效,。

二是以村民集體所有的“荒山、荒溝,、荒灘,、荒丘”提供抵押而未征得土地所有人書面同意的，該抵押無效,。

三是依法被查封,、扣押、監(jiān)管或采取其它訴訟保全措施的國(guó)有土地使用權(quán),。對(duì)于已經(jīng)被有權(quán)機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施的土地使用權(quán),，因其權(quán)利已經(jīng)或暫時(shí)喪失了完整性，可能影響后續(xù)抵押權(quán)的行使,，故不能作為抵押物,。

四是劃撥土地使用權(quán)抵押。劃撥土地使用權(quán)抵押需要把土地價(jià)格中土地出讓金扣除,。

五是土地使用權(quán)上存在租賃權(quán),。法律規(guī)定買賣不破租賃，如果處分抵押土地財(cái)產(chǎn)時(shí),，土地權(quán)利上存在土地租賃權(quán)利,，土地的購(gòu)買者將會(huì)減少或土地價(jià)格大打折扣，損害抵押權(quán)人利益,。

（3）使用權(quán)不明或存在爭(zhēng)議瑕疵,。

《物權(quán)法》第184條規(guī)定，“所有權(quán),、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)”,，如果土地權(quán)利不明確,，將其抵押，不僅會(huì)損害土地權(quán)利人利益,，也造成社會(huì)的不穩(wěn)定,。其它瑕疵。例如,，土地位置離城區(qū)較遠(yuǎn)或土地位于治安條件較差的路段,。原收購(gòu)的地塊本身是劣質(zhì)土地，地塊的轉(zhuǎn)讓或出讓都比較困難,，有可能長(zhǎng)期無法變現(xiàn),，這會(huì)給土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)造成還貸壓力，給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn),。

6,、登記不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)

抵押登記內(nèi)容不合法、不規(guī)范,。盡管國(guó)家有明確的《土地登記辦法》,、《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》等依據(jù)，對(duì)土地用途,、土地取得方式,、土地年期等土地條件的登記有明確的登記要求，但目前在土地證的填寫和登記資料的準(zhǔn)備上,，有的地方隨意性強(qiáng),、填寫不規(guī)范，給抵押權(quán)的設(shè)立和實(shí)現(xiàn)帶來了風(fēng)險(xiǎn),。

登記人員或地籍調(diào)查人員不是法定人員,。《土地調(diào)查條例》第三章第十四條規(guī)定,，土地調(diào)查人員應(yīng)考核領(lǐng)取全國(guó)統(tǒng)一的調(diào)查員工作證,。實(shí)際操作過程中，由于人員的調(diào)整和變動(dòng),，從事土地權(quán)屬審核和登記審查的人員,，特別是最后審批人員多數(shù)不是土地登記上崗人員，從事地籍調(diào)查的工作人員也多數(shù)沒有調(diào)查員工作證,。

7,、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)有限的還款和債務(wù)清償能力

抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)程度依賴于貸款主體的還款和債務(wù)清償能力。因此,，企業(yè)的生存發(fā)展影響還貸的能力,。受金融危機(jī)影響，我國(guó)出口外向型經(jīng)濟(jì)企業(yè)受到?jīng)_擊，東南沿海特別是江浙地區(qū)中小企業(yè)受損嚴(yán)重,，有的企業(yè)面臨破產(chǎn),。當(dāng)前形勢(shì)下，還款和債務(wù)清償能力是土地抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要因素,。

8、授信風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行進(jìn)行客觀客戶評(píng)價(jià)和合理授信難度大,。企業(yè)有自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利,，銀行不可能對(duì)企業(yè)運(yùn)行的各種財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，有的企業(yè)提供的財(cái)務(wù)資料可能并不適用銀行評(píng)價(jià)模式,，許多要素?zé)o法定量分析和測(cè)算,，使得授信控制量缺乏真實(shí)可信的依據(jù)。

（二）防范土地使用權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的策略

對(duì)土地抵押貸款中可能存在的風(fēng)險(xiǎn),，相關(guān)部門特別是政府部門,、商業(yè)銀行要及時(shí)制定對(duì)策，以保證貸款安全,，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展,。

1、銀行要及時(shí)掌握政策變動(dòng)情況,，做好經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)報(bào)和分析,。銀行應(yīng)及時(shí)了解國(guó)家出臺(tái)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，同時(shí)要加強(qiáng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析,，加強(qiáng)土地政策,、金融政策變化對(duì)土地抵押貸款的影響程度研究，全面把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),，了解禁止供地和限制供地政策,，盡可能地防范抵押的各種風(fēng)險(xiǎn)。

2,、國(guó)土資源管理部門要提供擬抵押貸款宗地相關(guān)信息,，規(guī)范土地抵押貸款登記行為。國(guó)土資源管理部門要做好信息預(yù)測(cè)和發(fā)布工作,，對(duì)土地權(quán)利的查封,、扣押等土地信息要方便商業(yè)銀行查詢。同時(shí),，國(guó)土資源管理部門要結(jié)合《土地登記辦法》和《物權(quán)法》,，完善土地登記制度，進(jìn)一步規(guī)范土地登記行為,。

3,、銀行要對(duì)抵押地塊搞好調(diào)查研究，合理確定抵押貸款類型和期限,。銀行應(yīng)了解每宗土地的土地信息,，包括規(guī)劃用途,、地類、權(quán)屬,、地價(jià),、土地建筑密度等情況。在具體地塊抵押貸款時(shí),，必須充分了解具體地塊的有關(guān)情況,，特別是土地權(quán)利的取得方式、土地權(quán)利的限制性條款等,，要通過了解城市規(guī)劃等有關(guān)信息,，確定抵押地塊的未來價(jià)值，選擇升值潛力大或預(yù)期收益高的地塊作抵押,。對(duì)擬提供貸款的地塊,，貸款銀行要做好可行性分析和收益方案預(yù)測(cè)分析，減少盲目性,，增強(qiáng)預(yù)測(cè)能力,；要定期反饋抵押宗地的現(xiàn)狀信息。在搞好調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,，要針對(duì)不同的企業(yè)和宗地信息,，確定抵押貸款類型和期限。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展,，土地使用權(quán)抵押作為保全債權(quán),，融通資金的手段，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中越來越被廣泛采用,。由于立法技術(shù)的原因,，與之相配套的法律法規(guī)尚不健全，實(shí)踐中存在著諸多問題難以解決,，所以只能靠當(dāng)事人采取相應(yīng)的措施來防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,。