整個(gè)周末，人們都在議論比特幣,。日前,，中國(guó)人民銀行等七部門(mén)聯(lián)合下發(fā)公告，防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn),。

14日晚間,，國(guó)內(nèi)首家比特幣交易所“比特幣中國(guó)”發(fā)布公告稱(chēng)，比特幣中國(guó)數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)即日起停止新用戶(hù)注冊(cè),，并將于9月30日停止所有交易業(yè)務(wù),。

15日晚間，火幣網(wǎng),、OKcoin相繼發(fā)布公告稱(chēng),，即日起暫停注冊(cè)和人民幣充值業(yè)務(wù)，并將于9月30日前通知所有用戶(hù)即將停止交易,。

至此,，國(guó)內(nèi)三大比特幣交易平臺(tái)全部宣布將為交易業(yè)務(wù)畫(huà)上休止符。

比特幣價(jià)格應(yīng)聲“跳水”,，不少投資者高位被套,，那些企圖“一夜暴富”的投機(jī)者被當(dāng)頭棒喝。人們紛紛警醒并開(kāi)始冷靜思考,，比特幣到底投資價(jià)值何在,？比特幣創(chuàng)造財(cái)富神話(huà)的背后，是不是隱匿了另一面,？

或許在某些人眼中,，比特幣成為爭(zhēng)取貨幣自由、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值,、發(fā)展支付技術(shù)的有生力量,，一些投資者陸續(xù)加入比特幣的隊(duì)伍中并投入巨資。然而,，自出道以來(lái)“自帶光環(huán)”的比特幣,，還有著另一副面孔：犯罪分子的幫兇。

上周，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范比特幣等所謂“虛擬貨幣”風(fēng)險(xiǎn)的提示》,，稱(chēng)比特幣等所謂“虛擬貨幣”缺乏明確的價(jià)值基礎(chǔ),，比特幣等所謂“虛擬貨幣”日益成為洗錢(qián)、販毒,、走私,、非法集資等違法犯罪活動(dòng)的工具，投資者應(yīng)保持警惕,，發(fā)現(xiàn)違法犯罪活動(dòng)線(xiàn)索應(yīng)立即報(bào)案,。

A 灰色地帶

洗錢(qián)、販毒,、走私

通過(guò)比特幣來(lái)交易

隨著比特幣等數(shù)字貨幣的持續(xù)熱炒,，比特幣與許多犯罪案件扯上了關(guān)系,，成為一些不法分子實(shí)施犯罪的新“幫手”,。比如，在美國(guó)購(gòu)買(mǎi)大麻,，在荷蘭購(gòu)買(mǎi)毒品,，在黑市購(gòu)買(mǎi)軍火……不少灰色地帶里，比特幣已是硬通貨一樣的存在,，甚至成為勒索攻擊的最新犯罪工具,。

2013年10月，美國(guó)多個(gè)執(zhí)法部門(mén)查繳了一個(gè)利用比特幣進(jìn)行匿名非法買(mǎi)賣(mài)的電子交易平臺(tái),。其創(chuàng)始人和運(yùn)營(yíng)者羅斯·烏布利希短短兩年就將該平臺(tái)變成網(wǎng)絡(luò)世界最大的“黑市”,，擁有近百萬(wàn)客戶(hù)，銷(xiāo)售總額高達(dá)12億美元,。在該平臺(tái)上,，服務(wù)涵蓋了辦假護(hù)照、非法入侵系統(tǒng)和獲取信息,、買(mǎi)賣(mài)毒品武器,、提供色情服務(wù)等，所有交易都通過(guò)比特幣支付完成,。

今年5月12日爆發(fā)的WannaCry勒索病毒事件,，包括中國(guó)在內(nèi)，不少?lài)?guó)家和地區(qū)的高校和政府部門(mén)的網(wǎng)絡(luò)及電腦都“中了槍”,。該病毒會(huì)將電腦中的一些word,、ppt和pdf等格式的文件鎖定，要求機(jī)主支付一定的贖金才解鎖文件,，而贖金必須比特幣支付,。

據(jù)知情人士透露，比特幣還被用來(lái)進(jìn)行非法資產(chǎn)轉(zhuǎn)移——用本國(guó)貨幣買(mǎi)入比特幣，在國(guó)外交易平臺(tái)賣(mài)出,，再以美元取出,，幾分鐘就可以完成資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

比特幣等數(shù)字貨幣的持續(xù)熱炒,，讓國(guó)內(nèi)外不法分子抓住人們欲快速致富的心理,，利用數(shù)字貨幣概念，炮制傳銷(xiāo)騙局,、從事不法活動(dòng),。

與大多數(shù)常見(jiàn)貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行,。它依據(jù)特定算法,，通過(guò)大量的計(jì)算產(chǎn)生，使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)確認(rèn),、記錄的交易行為,，并使用密碼學(xué)設(shè)計(jì)來(lái)確保各環(huán)節(jié)的安全性，讓比特幣便具有了不易溯源,，不會(huì)暴露身份,，而且流通廣泛的“優(yōu)勢(shì)”。與傳統(tǒng)支付手段相比,，要追蹤比特幣轉(zhuǎn)賬更加困難,，它可以繞開(kāi)銀行系統(tǒng)，在國(guó)家與國(guó)家之間輕易轉(zhuǎn)移資金,。

B 它的本質(zhì)

從來(lái)就不是法定貨幣

交易平臺(tái)里暗藏“傳銷(xiāo)幣”

在監(jiān)管部門(mén)看來(lái),，借助虛擬交易平臺(tái)開(kāi)展的“炒幣”活動(dòng)純屬投機(jī)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)鮮有益處,，卻集聚了較高的金融風(fēng)險(xiǎn),。

其實(shí)早在2013年，央行等五部委就曾發(fā)文明確,，將比特幣定義為一種特定的虛擬商品,，而非貨幣，各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展比特幣與人民幣及外幣的兌換服務(wù)等,。

“但近兩年隨著虛擬貨幣市場(chǎng)愈發(fā)膨脹,，‘炒幣’熱潮難退，比特幣等虛擬貨幣在使用中也不斷超出‘商品’范疇,，向‘貨幣’屬性異化,。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇說(shuō),。

業(yè)內(nèi)人士介紹,，國(guó)內(nèi)98%的比特幣交易是通過(guò)比特幣交易平臺(tái)進(jìn)行的,，多數(shù)交易平臺(tái)推波助瀾，不僅從事虛擬貨幣和法幣的兌換,，更參與代幣發(fā)行融資(ICO),，為炒買(mǎi)炒賣(mài)活動(dòng)提供信息和交易便利。在部分平臺(tái)的鼓吹下,，大批群眾被“忽悠”入場(chǎng),，參與者從專(zhuān)業(yè)小眾快速擴(kuò)散到普通大眾。目前國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)客戶(hù)資金余額已高達(dá)數(shù)十億元人民幣,，資產(chǎn)規(guī)模大于零的投資者超百萬(wàn)人,。

而事實(shí)是，投資虛擬貨幣交易要面臨價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),、安全性風(fēng)險(xiǎn)等,，且平臺(tái)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也較高，國(guó)際上已發(fā)生多起交易平臺(tái)遭黑客入侵盜竊事件,。此前,，比特幣交易平臺(tái)“Bitfloor”就因價(jià)值25萬(wàn)美元的比特幣被盜，直接宣布關(guān)閉,。

不僅如此,，6月份,，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)通過(guò)巡查也發(fā)現(xiàn),，在幣鏈網(wǎng)、大比特等交易平臺(tái)上線(xiàn)交易的文創(chuàng)幣,、圣幣涉嫌傳銷(xiāo),，其中有些“傳銷(xiāo)幣”的系統(tǒng)還部署在海外。

今年以來(lái),，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)多次開(kāi)展的現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn),，北京的部分平臺(tái)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開(kāi)展融資業(yè)務(wù)、未充分履行反洗錢(qián)義務(wù),，火幣網(wǎng)曾因涉嫌市場(chǎng)操縱而被投資者起訴至法院,；BTC100存在虛增其平臺(tái)比特幣交易規(guī)模的情況。

業(yè)內(nèi)人士透露,，隨著監(jiān)管對(duì)于虛擬貨幣交易平臺(tái)的態(tài)度日漸明朗,，地方相關(guān)部門(mén)已經(jīng)緊鑼密鼓地開(kāi)始清理和整頓工作，一些交易平臺(tái)正根據(jù)監(jiān)管要求,，在一定期限內(nèi)有序停止交易業(yè)務(wù),，逐步引導(dǎo)用戶(hù)提幣撤出。

C 風(fēng)險(xiǎn)巨大

投資者面臨兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

虛擬貨幣缺乏實(shí)際兌換價(jià)值

比特幣中國(guó),、火幣網(wǎng),、OKcoin幣行是國(guó)內(nèi)三大比特幣交易平臺(tái)，三家合計(jì)占國(guó)內(nèi)比特幣交易額的約60%。自14日比特幣中國(guó)率先發(fā)聲后,，國(guó)內(nèi)各類(lèi)虛擬貨幣價(jià)格應(yīng)聲大跌,，比特幣、萊特幣跌幅均超過(guò)20%,，比特幣每枚價(jià)格更一度探至16000元,，較9月初32500元的歷史高位下跌一半多，隨后報(bào)價(jià)略有回升,。

虛擬貨幣價(jià)格近期走跌,，一方面源于市場(chǎng)此前積壓的眾多風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也和監(jiān)管以及各方頻頻提示風(fēng)險(xiǎn),、果斷出手有關(guān),。

今年9月4日，央行等七部委聯(lián)合下發(fā)公告,，明確ICO(首次代幣發(fā)行)涉嫌從事非法金融活動(dòng),，要求各類(lèi)代幣發(fā)行融資活動(dòng)立即停止。

ICO的橫空出世,，與比特幣脫不開(kāi)干系,。近年來(lái)，隨著數(shù)量不斷下降,，用電腦“挖”比特幣的耗電成本增高,，國(guó)內(nèi)繼之冒出形形色色數(shù)百種虛擬產(chǎn)品：萊特幣、以太坊……今年6月,，和比特幣相結(jié)合的ICO突然火了起來(lái),。ICO項(xiàng)目發(fā)行方聲稱(chēng)ICO發(fā)行不以人民幣換購(gòu)股權(quán)，而是用比特幣,、萊特幣等主流虛擬貨幣,，換購(gòu)ICO項(xiàng)目，發(fā)行的一種“代幣”,。

當(dāng)?shù)弥狪CO(首次代幣發(fā)行)被央行定為非法金融活動(dòng)的那一刻,，今年只有23歲的尚可，有些發(fā)蒙,。尚可是被身邊一個(gè)做比特幣挖礦的朋友拉進(jìn)“幣圈”的,。在他看來(lái)，比特幣,、ICO這些“東西”,，風(fēng)險(xiǎn)高了些。

整個(gè)8月,，視頻,、直播成了尚可選擇代幣的途徑,。他看到的視頻里，視頻里,，一些“大咖”為ICO項(xiàng)目“叫好”,，“他們把餅畫(huà)得很大”，尚可慢慢動(dòng)了心,，“那些幣圈的大佬投了我也就投了,。”他指的大佬是“幣圈”里名人薛蠻子,、李笑來(lái)……

人們對(duì)薛蠻子并不陌生,。據(jù)媒體報(bào)道，今年7月,，他找到有“比特幣首富”之稱(chēng)的李笑來(lái)了解區(qū)塊鏈和ICO,，后來(lái)，曾在40多天投資了20家ICO項(xiàng)目,。

“對(duì)ICO早該出手管了,。”最近一兩個(gè)月,，同樣是90后的楊蕓(化名),，明顯感到了異樣，周?chē)呀?jīng)有從事互聯(lián)網(wǎng)的朋友想搞個(gè)ICO項(xiàng)目賺錢(qián)了,。

雖然楊蕓投資了幾年的虛擬貨幣,，也玩了半年的ICO。但她心里清楚,，有些ICO項(xiàng)目嚴(yán)格上說(shuō)就是龐氏騙局,?！岸际乔懊娴娜速嵑竺娴娜隋X(qián),。”

對(duì)于普通投資者,，投資虛擬貨幣會(huì)面臨兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：一是虛擬貨幣本身的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),，由于缺乏實(shí)際兌換價(jià)值，且自身價(jià)值不以“貨幣錨”為基準(zhǔn),，容易受到監(jiān)管政策變化的影響,，虛擬貨幣價(jià)格易發(fā)生巨幅震蕩，普通投資者盲目跟風(fēng)容易遭受重大損失,；二是不受監(jiān)管的虛擬貨幣交易平臺(tái)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。如果投資者購(gòu)買(mǎi)的某虛擬貨幣在技術(shù)上并不具備虛擬貨幣特征，僅僅是掛虛擬貨幣之名的非法集資,，風(fēng)險(xiǎn)就更大了,。

新華社：

堅(jiān)決糾正脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要的

偽金融創(chuàng)新

今年以來(lái),，部分比特幣、區(qū)塊鏈技術(shù)“創(chuàng)新”偏離初衷,，伴隨比特幣價(jià)格的瘋漲,，比特幣及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)投機(jī)氣氛濃厚，價(jià)格波動(dòng)劇烈,，投資者盲目跟風(fēng)炒作甚至失去理性,，危害實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“虛火”過(guò)旺且亂象叢生,，“虛擬貨幣”形成的金融和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視,。比特幣“降溫”，凸顯監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為的決心,，把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置,。

在市場(chǎng)亂象整治和金融風(fēng)險(xiǎn)處置中，要做到心中有數(shù),、手中有方,。在15日舉行的“2017金融街論壇”上，“一行三會(huì)”有關(guān)負(fù)責(zé)人集體為金融業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控“開(kāi)方”,，旨在共同履行好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一天職,。

可喜的是，金融業(yè)資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象正在減少,，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度進(jìn)一步增強(qiáng),。央行15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月份我國(guó)人民幣貸款增加1.09萬(wàn)億元,，其中,，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款為主的非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加4830億元。

金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職,，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措,。金融創(chuàng)新要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，要符合監(jiān)管要求，對(duì)那些披著“創(chuàng)新”外衣的偽金融創(chuàng)新行為甚至是非法金融行為必須重拳出擊,、及時(shí)遏制,。