摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日趨成熟,，互聯(lián)網(wǎng)金融有了很大的發(fā)展,。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)于1990年,，到2013年余額寶的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到了頂峰,。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步,。但是，隨著這一新興事物的日益壯大,，弊端也日益顯現(xiàn),。因此，如何規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融就成為一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題,。本文將從法律角度討論互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)制問(wèn)題,。

關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律規(guī)制,；問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)推動(dòng)金融領(lǐng)域進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段,，從根本上來(lái)說(shuō)它并不是一個(gè)全新的事物,，它是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合起來(lái)的一種新型金融業(yè)務(wù)模式。在現(xiàn)代社會(huì),，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種模式：以余額寶為例的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)領(lǐng)域,、以P2P模式和眾籌模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸領(lǐng)域和以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融支付結(jié)算領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興行業(yè),，發(fā)展速度極快。在我國(guó),，互聯(lián)網(wǎng)金融最早出現(xiàn)于1990年,，直到2013年發(fā)展到了頂峰，因此2013年被稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年”,。

一,、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度令人咋舌，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了英美等發(fā)達(dá)國(guó)家,。余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的典型,，近幾年收益雖有所降低，但從數(shù)據(jù)來(lái)看發(fā)展速度依舊迅速,，受眾人群大幅度增長(zhǎng),。我國(guó)最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)建于2006年4月份，截止到2017年4月份,，P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已累積到2281個(gè),。 我們可以從上述數(shù)據(jù)看出，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)成為大眾理財(cái)?shù)氖走x,。但是我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融依然存在很多問(wèn)題,。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)增加速度非常快,，不可避免的會(huì)導(dǎo)致質(zhì)量參差不齊的現(xiàn)象,。一個(gè)比較有代表性的問(wèn)題平臺(tái)是2014年成立的e租寶。2015年12月8日,，e租寶涉嫌違法經(jīng)營(yíng),，接受有關(guān)部門(mén)調(diào)查。2016年1月,，警方通報(bào)e租寶非法集資案,，一年半非法吸收500億。近兩年,，“跑路”的平臺(tái)越來(lái)越多,，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自身存在很大的缺陷。再加上現(xiàn)在有很多足以使人混淆的違規(guī)平臺(tái)出現(xiàn)，更加重了平臺(tái)的危險(xiǎn)性,。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)吸收的資金去處不透明

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)吸收資金時(shí),，投資者往往不會(huì)知道自己投資的錢(qián)用作什么用途，無(wú)形中增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn),，這也是為什么經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)涉嫌非法集資的情形,。當(dāng)投資者進(jìn)行投資時(shí)，平臺(tái)往往會(huì)有一份電子合同,，上面寫(xiě)明這筆錢(qián)一般用作什么用途,，但是并沒(méi)有確定的讓投資者了解，甚至有的平臺(tái)在投資后才允許投資者看到這份合同,，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展,。

典型的一個(gè)資金去處就是平臺(tái)負(fù)責(zé)人借用投資者的資金去進(jìn)行自融。其實(shí)這也是“龐氏騙局” 的一種,。平臺(tái)負(fù)責(zé)人利用投資者想要賺取高利息的心態(tài),，不斷地制造一種賺錢(qián)的假象，吸引新的投資者繼續(xù)投資,，但是投資者并不知道本金去了什么地方,。從根本上來(lái)說(shuō)，這是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)挑戰(zhàn),。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)容易泄露個(gè)人信息

投資者在互聯(lián)網(wǎng)上申請(qǐng)賬號(hào)信息時(shí),，需要填寫(xiě)自己的身份證號(hào)，銀行卡號(hào)以及手機(jī)號(hào),，甚至有的平臺(tái)還要求填寫(xiě)銀行卡的取款密碼?，F(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來(lái)越先進(jìn)，人們的個(gè)人隱私被侵犯的可能性更大,。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上進(jìn)行注冊(cè)時(shí),，投資者和平臺(tái)并不進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)交易，所以投資者并不能確定對(duì)方的身份是否合法,，而且投資者的個(gè)人信息存在被非法盜取和篡改的風(fēng)險(xiǎn),。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題出現(xiàn)的原因

互聯(lián)網(wǎng)從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是一種金融,，它只是一種金融領(lǐng)域的創(chuàng)新,。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在三大風(fēng)險(xiǎn)：一是機(jī)構(gòu)法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線(xiàn)”,；二是資金的第三方存管制度缺失,，存在安全隱患；三是內(nèi)控制度不健全,，可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 下面將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)討論互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題出現(xiàn)的具體原因。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣化的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融自產(chǎn)生以來(lái),，它所涉及的面非常廣,，再加上其本身所獨(dú)有的特征，就決定了這一行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的多樣化,。風(fēng)險(xiǎn)多樣化主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是信用風(fēng)險(xiǎn),，當(dāng)投資者把資金投入到一個(gè)平臺(tái)的時(shí)候，就意味著該平臺(tái)承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn),；一是風(fēng)險(xiǎn)傳染力度強(qiáng),，互聯(lián)網(wǎng)金融因其交易方式的不同有其自己的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行過(guò)程中往往會(huì)出現(xiàn)“拆東墻補(bǔ)西墻”的情形,，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,，波及面會(huì)很廣。 傳統(tǒng)金融監(jiān)管采用分業(yè)經(jīng)營(yíng),、分業(yè)監(jiān)管的體制,，但是很明顯這并不能有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制不完善

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的自律機(jī)制主要包括三個(gè)方面：一是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自律機(jī)制,；二是金融同業(yè)之間的自律機(jī)制,；三是金融市場(chǎng)中的客戶(hù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制。2016年3月25日中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在上海正式成立,，旨在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行自律管理,。這是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的一大進(jìn)步，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康有序發(fā)展,。但是,，這也意味著行業(yè)自律機(jī)制剛剛起步，還不完善,，依然需要在實(shí)踐中不斷探索,，不斷創(chuàng)新。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏有效的監(jiān)管

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度極快,，但是監(jiān)管措施相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還處于滯后狀態(tài),。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)檻低且涉及的行業(yè)很多,，像證券,、保險(xiǎn)等，監(jiān)管體系無(wú)法一次性完全覆蓋,。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)不能對(duì)平臺(tái)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,，監(jiān)管有效性相對(duì)傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)較低。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融作為21世紀(jì)的一個(gè)新興事物,，可以依據(jù)的法律法規(guī)較少,。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的行業(yè)廣泛，其中涉及到的一些事物我們現(xiàn)存的法律體系沒(méi)有顧及到,，比如電子貨幣的使用,，現(xiàn)在網(wǎng)銀、支付寶在我們的日常生活中扮演著一個(gè)很重要的角色,，但是并沒(méi)有有效的法律法規(guī)來(lái)約束這個(gè)行業(yè),。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制

（一）域外互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興事物,，大多數(shù)國(guó)家還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)設(shè)立這方面的立法,，一般都是通過(guò)規(guī)制傳統(tǒng)金融的法律法規(guī)來(lái)對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，各國(guó)的做法都各有其特色,。

美國(guó)是最早出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的國(guó)家,，它對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制相對(duì)于其他國(guó)家來(lái)說(shuō)較規(guī)范，但是也并沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu),。而且由于美國(guó)是聯(lián)邦制國(guó)家,，每個(gè)州的法律都有可能不同，導(dǎo)致了美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制的復(fù)雜性,。歐盟是世界上第一大經(jīng)濟(jì)實(shí)體,，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也處于先進(jìn)地位。歐盟在監(jiān)管原則上采取審慎監(jiān)管,，強(qiáng)化監(jiān)管與支持創(chuàng)新兼顧的原則,，以及投資者保護(hù)原則。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀

目前,，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于緊鑼密鼓的整頓階段,。2015年7月，我國(guó)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》印發(fā),，該《意見(jiàn)》按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新,、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害,、健康發(fā)展”的總體要求,，提出了一系列保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的措施，表明我國(guó)開(kāi)始從法律方面來(lái)把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)做一個(gè)專(zhuān)門(mén)行業(yè)來(lái)進(jìn)行規(guī)制,。從2016年年初開(kāi)始,，我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)。隨著一些大平臺(tái)的倒閉,，行業(yè)中人人自危,，目前幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都在進(jìn)行整改。

（三）對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的建議

我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制還在不斷地探索中,，不僅需要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),，也要從自身實(shí)際情況尋求最適合中國(guó)發(fā)展的道路,。以下將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的問(wèn)題提出幾點(diǎn)建議。

第一,，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系,。從法理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，法律是維護(hù)社會(huì)公正的最后一道防線(xiàn),。建立健全法律法規(guī)體系是解決互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中問(wèn)題的根本辦法。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)涉及一般是“非法集資罪”等罪名,，因此我們要從刑法上來(lái)進(jìn)行規(guī)制,，可以通過(guò)加大懲罰力度等方式來(lái)遏制這些犯罪的出現(xiàn)。在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下,，本文認(rèn)為可以出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》來(lái)進(jìn)行規(guī)制,，內(nèi)容可以包含互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，退出標(biāo)準(zhǔn),，以及如何懲罰違反法律的平臺(tái),。這樣有助于更好地規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興事物，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易行為,。

第二,，加強(qiáng)監(jiān)管力度。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來(lái)說(shuō)還處于滯后狀態(tài)?，F(xiàn)存的監(jiān)管制度并不能全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè),，在很多方面存在一定的監(jiān)管缺失。首先,。要和其他行業(yè)的監(jiān)管部門(mén)通力合作,，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及的行業(yè)很廣，只有各個(gè)行業(yè)聯(lián)合起來(lái),，才能推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展,。其次，要提高監(jiān)管人員的素質(zhì)以及技能,，使監(jiān)管工作能更好地實(shí)施,。最后，要積極同國(guó)外交流,，吸取國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn),，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下獲得更好的發(fā)展。

第三,，完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織,。解決互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中的問(wèn)題不能僅僅依靠政府，企業(yè)也應(yīng)該承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,。我國(guó)已經(jīng)存在一定數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織,，但是它們的發(fā)展還處于起步階段,。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，要積極發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用,。在互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)逐漸完善的情況下,，也要逐步完善行業(yè)自治規(guī)范。行業(yè)規(guī)范和法律規(guī)范相結(jié)合,，共同促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

四,、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興事物,，給法律、監(jiān)管等很多方面都提出了新的要求,。在實(shí)踐中,，只有把立法、監(jiān)管,、行業(yè)自律三者結(jié)合起來(lái),，才能更好地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行秩序。

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