發(fā)改委下調(diào)征信收費 高收益理財凸顯風(fēng)險 內(nèi)控有效率超過九成仍存諸多問題待提高

據(jù)報道,，截至2017年4月30日，2864家上市公司披露了2016年度內(nèi)部控制評價報告,，占披露年度報告的A股上市公司數(shù)量的91.88%,。其中，內(nèi)部控制體系被認定為整體有效和非整體有效的上市公司分別為2834家,、30家,，占全部A股公司的比例分別為90.92%、0.96%,。有512家上市公司披露其存在內(nèi)部控制缺陷,，占披露了內(nèi)控評價報告上市公司數(shù)量的17.88%。其中,，披露了具體內(nèi)容的61項重大缺陷主要集中在資金活動,、財務(wù)報告、社會責(zé)任,、工程項目,、關(guān)聯(lián)交易、信息披露,、全面預(yù)算等領(lǐng)域,。

中國上市企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制水平如何？上面數(shù)字顯示,，內(nèi)部控制體系被認定為整體有效和非整體有效的上市公司分別為2834家,、30家,，占全部A股公司的比例分別為90.92%、0.96%,。這是個很高的比例,。但另一方面，上述報告也指出有512家上市公司披露其存在內(nèi)部控制缺陷,，占披露了內(nèi)控評價報告上市公司數(shù)量的17.88%,。這也說明，內(nèi)控水平還需大大提高,；前不久,，剛剛傳來一家知名企業(yè)被騙10億元的重大事件，這也是內(nèi)控失效的典型案例,。所謂堡壘最容易從內(nèi)部攻破,，許多企業(yè)的重大損失，都是從內(nèi)部控制失效引起的,。據(jù)了解,，企業(yè)內(nèi)控重大缺陷主要集中在資金活動、財務(wù)報告,、社會責(zé)任,、工程項目、關(guān)聯(lián)交易,、信息披露,、全面預(yù)算等領(lǐng)域，哪個環(huán)節(jié)的疏漏,，都可能造成很大損失,。為此，所有上市公司都要充分注意內(nèi)控水準的提高,。

做獨董不易處處防違規(guī)監(jiān)管層如何管理待完善

巨人網(wǎng)絡(luò)7月2日晚間發(fā)布公告稱,，公司獨立非執(zhí)行董事潘飛收到證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，就其任職雅百特獨立董事期間,，因雅百特信息披露違法,，證監(jiān)會擬給予其警告并處以5萬元罰款。公告稱,，雅百特與公司無任何關(guān)聯(lián),，上述擬施加于潘飛先生的行政處罰亦與公司無關(guān)。根據(jù)潘飛的說明,，其已向證監(jiān)會提交了陳述和申辯意見,。證監(jiān)會將復(fù)核申辯人提出的事實,、理由和證據(jù),，如經(jīng)證監(jiān)會復(fù)核成立,，證監(jiān)會將按照前述事實,、理由和證據(jù)作出正式的行政處罰決定,。

獨立董事的管理和監(jiān)督問題,，好像相關(guān)法律法規(guī)還沒有特別全面的涉及,。從這個案例看,，這位獨立董事“出事”的上市公司,，并不是他現(xiàn)任獨立董事所在上市公司,。兩個公司、兩個事件似乎沒有任何關(guān)聯(lián),，但彼處“犯事”,，此處是否應(yīng)該受“牽連”，還有待監(jiān)管條例說清楚,。再比如前不久,，新提名的萬科獨立董事，因為在主要大股東之間爭執(zhí)時,，曾經(jīng)公開站在某一邊,，也被質(zhì)疑其獨立董事位置的尷尬。類似這樣的問題,，顯示正常行使獨立董事權(quán)力的復(fù)雜,，影響到的利益群體，可能也會多元化?，F(xiàn)在看來,，獨立董事并不那么好當(dāng)，想不介入各方利益關(guān)系,，難,；想獨立發(fā)表見解，不容易,。不過,，獨立董事是發(fā)達資本市場多年歷練后的制度安排，有其合理性和必要性,。我國的獨立董事制度建立的時間短,，管理的案例少，還需要多從實踐中摸索管理之道,，因此對出現(xiàn)的新問題不必大驚小怪,。

發(fā)改委下調(diào)收費標準征信市場應(yīng)充分競爭

國家發(fā)改委近日印發(fā)通知，下調(diào)征信中心服務(wù)收費標準,。通知規(guī)定,，自2017年7月1日起，商業(yè)銀行等機構(gòu)查詢企業(yè)信用報告基準服務(wù)費標準由每份60元降低至40元,，查詢個人信用報告基準服務(wù)費標準由每份5元降低至4元,。這次征信服務(wù)收費標準總體降幅為24.5%,，預(yù)計每年可直接為金融機構(gòu)節(jié)省運營成本約3.2億元。

征信是市場經(jīng)濟中重要的內(nèi)容,，一定程度上說,，也是市場經(jīng)濟得以正常運行的必不可少的因素。市場經(jīng)濟越發(fā)達,，對征信業(yè)務(wù)的需求就越大,，甚至可以“飛入尋常百姓家”。但是,，征信業(yè)務(wù)一般是由商業(yè)性機構(gòu)運行的,，必要的收費在所難免，因而,，這項業(yè)務(wù)并非“免費的午餐”,。但是，作為市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)性工作,，這個領(lǐng)域又帶有一定的“公益性”,，太高的收費顯然會增加相關(guān)企業(yè)或消費者的負擔(dān)，進而不利于市場經(jīng)濟的發(fā)展,。國家發(fā)改委的通知表明,，監(jiān)管部門已經(jīng)注意到這個問題，并且在采取一定的措施,。另一方面,，征信領(lǐng)域是否存在競爭不夠充分的問題？如果市場環(huán)境允許,，存在適當(dāng)?shù)母偁幨怯欣诜?wù)對象的,。僅靠政府部門發(fā)文，并不能完成服務(wù)優(yōu)化和價格逐步合理化,。

高收益理財產(chǎn)品頻出現(xiàn)高風(fēng)險凸顯投資需謹慎

正在遭遇錢荒危機的樂視通過各種方式籌措資金,，而此時相對低調(diào)的樂視金融卻因推出一款預(yù)期年化收益15%的高息理財產(chǎn)品引發(fā)關(guān)注?！皹窐犯?新手專享,，秒殺眾寶寶N倍”，如此吸引人的廣告語引來不少投資者的側(cè)目,，這款產(chǎn)品鎖定期14天,，最高投資金額為1萬元，按日結(jié)轉(zhuǎn)利息,，發(fā)起申請1個工作日開始計息,，第15天開始，自動轉(zhuǎn)為階梯收益4.8%-6.4%，隨時可以贖回,。同時說明書顯示,，新手專享鎖定期高收益，鎖定期后可自由贖回或繼續(xù)存續(xù),；繼續(xù)存續(xù)則自動轉(zhuǎn)入L0階梯,，存續(xù)時間越久，獎勵收益率越高,。其實,，今年以來市場理財產(chǎn)品收益率不斷走高，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都推出了高收益的新手理財產(chǎn)品大規(guī)模攬客,，但是預(yù)期年化收益率多在11%-12%左右，期限也多在7天左右,，不少平臺實際對接的資產(chǎn)收益率其實并沒有這么高,，多是平臺自己貼息。

據(jù)稱,，目前理財市場上投資年化收益能到15%的高息產(chǎn)品并不多見,，但不難理解，樂視金融推出高息產(chǎn)品無非就是為了吸引注冊和投資用戶,。據(jù)一位保守的金融界朋友說,，在目前經(jīng)濟環(huán)境下，理財產(chǎn)品中高于6%的回報承諾,，都有一定風(fēng)險,。當(dāng)然，風(fēng)險與收益成正比,，風(fēng)險越高,，回報也應(yīng)該越高。人們在接受理財產(chǎn)品時,，更多的只看到收益,，而忘了風(fēng)險。從近期發(fā)生的案例看,，這種理財出現(xiàn)“血本無歸”后果的,，也大有人在。現(xiàn)在,，大多數(shù)實體產(chǎn)業(yè)利潤率能達到10%以上的,，微乎其微，不少企業(yè)實際上是在慘淡經(jīng)營,，能不虧損已經(jīng)是相當(dāng)不錯,，承擔(dān)過高的借貸利率實在是勉為其難。最令人擔(dān)心的，還是那種拿后面的錢堵前面窟窿的“資本運作”——所謂龐氏騙局就是這么回事,。一旦窟窿堵不上,，就只有跑路走人這一種選擇，而大量投資人只能被永遠“套牢”了,。