公司生產(chǎn)經(jīng)營中,，在訂立股權轉讓協(xié)議時,，應當遵守《公司法》和《合同法》的規(guī)定。由于股權轉讓過程中存在諸多不確定因素,，股權轉讓協(xié)議書可能存在巨大的風險,，如何識別并防范這些法律風險？

一,、股權轉讓協(xié)議注意事項

股權轉讓協(xié)議注意事項有以下五種情形：

第一,、簽訂合同的主體

在股權轉讓中，出讓股權的主體應當是公司的股東,，受讓方可以是原公司的股東,，也可以是股東外的第三人。在實踐中,，一些公司股東是以公司名義簽訂的股權轉讓合同,，這會造成簽約主體的混淆。另外,，如果受讓方是公司,，要考慮是否需要經(jīng)過股東會決議通過；如果是自然人,，則要審查其是否已注冊過一人有限責任公司,。

第二、股東會或其他股東的決議或意見

股東在對外轉讓股權前要征求其他股東意見,，其他股東在同等條件下,，放棄優(yōu)先購買權時，才能向股東外第三人轉讓,。同時，還需注意其它法定前置程序的履行,，否則會出現(xiàn)無效的法律后果,。另外，無論是開股東會決議還是單個股東的意見，均要形成書面材料,，以避免其他股東事后反悔,，導致糾紛產(chǎn)生。

第三,、對程序性事項的關注

1,、對前置審批程序的關注。一些股權轉讓合同還要涉及到主管部門的批準,，如國有股權,、或外資企業(yè)股權轉讓等，此時需要轉讓方提供已經(jīng)走完的審批流程文件,，否則簽訂的股權轉讓合同也無法實際履行,。

2、及時辦理工商變更登記手續(xù),。由于股權轉讓過程長,、事項繁雜，很多企業(yè)都沒有及時辦理工商變更登記手續(xù),，其隱藏的風險也是巨大的,。在辦完股權轉讓的同時，必須及時辦好相應的工商變更登記手續(xù),，以防患未然,。

第四、明晰股權結構及其反映的公司財務狀況

1,、股權結構,。受讓方應當通過審閱轉讓股權的股東所在公司的公司章程、營業(yè)執(zhí)照,、稅務登記證,、董事會決議、股東會決議等必要的文件,，對轉讓股權的股東所在公司的股權結構作詳盡了解,。

2、分析受讓股權所在公司的經(jīng)營狀況及財務狀況,。一是考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情,，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否正常，核實企業(yè)的供貨合同或訂單,；二是分析企業(yè)財務狀況：要求企業(yè)提供近兩年的審計報告及近期財務報表,，核實企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、負債情況,，核實企業(yè)所有者權益是如何形成的,，判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力；三是企業(yè)的納稅情況調(diào)查,。

第五,、了解受讓股權的相關信息并要求合同相對方作出一定的承諾

1、了解受讓股權的相關信息是為了確定是否存在瑕疵,。一是注意所受讓的股權是否存在出資不實的瑕疵,，即非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于認繳出資額二是注意所受讓的股權是否存在出資不到位即違約的瑕疵，即股東出資不按時,、足額繳納,。三是注意所受讓的股權是否存在股權出質的情形。

2,、股權轉讓協(xié)議應要求合同相對方作出一定的承諾與保證,。受讓方應要求出讓方做出如下承諾與保證：保證所與本次轉讓股權有關的活動中所提及的文件完整、真實,、且合法有效,；保證其轉讓的股權完整，未設定任何擔保,、抵押及其他第三方權益,；保證其主體資格合法，有出讓股權的權利能力與行為能力,；保證因涉及股權交割日前的事實而產(chǎn)生的訴訟或仲裁由出讓方承擔,。

3、出讓方應當要求受讓方作出如下承諾與保證：保證其主體資格合法,，能獨立承擔受讓股權所產(chǎn)生的合同義務或法律責任,；保證按合同約定支付轉讓價款。

二,、其他導致股權轉讓協(xié)議無效的情形

除股權轉讓協(xié)議自身內(nèi)容會導致合同失效外,，還存在導致股權轉讓無效的其他情形：

第一、忽視股權性質導致協(xié)議無效,。

企業(yè)未在依法設立的產(chǎn)權交易機構中公開進行企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓,，而是進行場外交易的，其交易行為違反公開,、公平,、公正的交易原則，損害社會公共利益,，應依法認定其交易行為無效,，故投資公司的訴訟請求不能支持。

第二,、受讓人主體資格限制導致合同未生效,。

1,、部分股權轉讓糾紛,，為外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的投資行為,，按照我國關于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的相關規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè),，應當經(jīng)審批機關批準,。股權轉讓協(xié)議中會約定，為簡化股東變更手續(xù),，同意實際股東股份由另一人的名義持有,，實質是合同當事人雙方共同規(guī)避行政審批的行為，屬于無效約定,，此無效約定致使合同無法繼續(xù)履行,，導致合同效力屬于未生效狀態(tài)

2、根據(jù)《合同法》相關司法解釋,，法律,、行政法規(guī)規(guī)定合同應當辦理批準手續(xù)，或者辦理批準,、登記等手續(xù)才生效,，在一審法庭辯論終結前當事人仍未辦理批準手續(xù)的，或者仍未辦理批準,、登記等手續(xù)的,，人民法院應當認定該合同未生效；法律,、行政法規(guī)規(guī)定合同應當辦理登記手續(xù),，但未規(guī)定登記后生效的，當事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力,，合同標的物所有權及其他物權不能轉移,。本案中的股權轉讓協(xié)議，即為需經(jīng)批準才能生效,。

第三,、未經(jīng)股東會批準導致協(xié)議未生效。

1,、有限責任公司的股東向非股東轉讓股權的,，需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東在同等條件下具有優(yōu)先購買權,。未經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意的,，股權轉讓協(xié)議未生效。

2,、根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十二條第二款規(guī)定股東向股東以外的人轉讓股權,，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的,，視為同意轉讓,。經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下,，其他股東有優(yōu)先購買權,。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權的，協(xié)商確定各自的購買比例,；協(xié)商不成的,，按照轉讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權。

3,、此外,，有限責任公司具有人合性的特點，股東之間具有一定的信任與合作基礎,，不僅維持有限責任公司股東關系的穩(wěn)定性,，同時又保障了股東退出的自由。未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意的,，股東與非股東簽訂的股權轉讓協(xié)議不生效,。如果公司章程對股權轉讓作出特殊規(guī)定的，依照公司章程的規(guī)定,。

最后,，在法律適用上，股權轉讓協(xié)議原則上可以適用合同法調(diào)整,，與一般的商事合同具有相似性,，但也應當注意到，股權轉讓涉及到團體的穩(wěn)定,，應當遵守公司法上的特殊規(guī)定,，尤其是程序性規(guī)定。在簽訂股權轉讓協(xié)議時,，應當先按照公司法的規(guī)定,，履行股權轉讓的程序性要求，在協(xié)議的具體權利義務設置上,，可依據(jù)合同法的具體規(guī)定,。