股份有限公司發(fā)展到一定階段一般是成為上市公司,，公司上市不僅拓寬融資渠道,，市值激增幾十倍，身價見漲,，而且也起到加快流通變現(xiàn)的速度,，廣告效應(yīng)、吸引人才的好處等,，但仍然有一些大企業(yè)堅(jiān)持不上市,，如娃哈哈、順風(fēng),、華為,、立白等知名民企一直宣稱不上市、不融資,。因?yàn)樵谏鲜械睦姹澈竺媾R巨大的法律風(fēng)險,。那么公司上市有哪些法律風(fēng)險，上市公司有應(yīng)該采取哪些措施予以防范,？

公司上市的法律風(fēng)險

一,、企業(yè)信息披露和內(nèi)幕交易的風(fēng)險，信息披露的風(fēng)險是指,，上市公司按照公司法,、證券法等法律法規(guī)的規(guī)范要求,，必須在限定的時間、范圍,、方式,、媒體、渠道等要求,，對必須申報的信息進(jìn)行申報和對公眾進(jìn)行披露,。主要涉及其企業(yè)財務(wù)、股權(quán)交易,、人事變更,、收購與并購、股東變更等企業(yè)重大信息,。內(nèi)幕交易風(fēng)險,，證券法規(guī)定禁止上市公司的高管人員、控股股東的高管人員持有公司百分之五以上股份的股東等利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動,。

二,、股權(quán)管理風(fēng)險或信用風(fēng)險，股權(quán)管理的風(fēng)險涉及上市公司的股權(quán)管理因?yàn)槠涔煞莘稚?，小股東的權(quán)益可通過一定的形式或通過一定的授權(quán)進(jìn)行委托管理,。這其中由于股權(quán)和實(shí)際控制權(quán)的分離可能產(chǎn)生監(jiān)控缺位的風(fēng)險。信用風(fēng)險,，由于公司的股權(quán)可以在市場上自由交易,，上市公司無論企業(yè)內(nèi)部還是對外都必須按規(guī)范信守承諾，誠實(shí)行事,。否則公司面臨信用風(fēng)險時,，企業(yè)可能面臨股東拋售股票，形成股票價格振蕩,、劇烈波動或貶值,，直接或間接引起企業(yè)經(jīng)營波動。

三,、上市,、退市風(fēng)險與收購、并購,、股權(quán)置換風(fēng)險,，前者主要是上市公司的上市和退市要按證券交易法和證券交易所的規(guī)范操作，手續(xù)繁瑣,，程序嚴(yán)格,。可能面臨時間成本高、交易成本大甚至失敗等風(fēng)險,。而收購,、并購,、股權(quán)置換風(fēng)險,，通常是由大股東（控股股東）對公司行使控制權(quán)。但因并購,、惡意并購,、小股東一致行為人、委托集中股權(quán)等方式,，而造成公司實(shí)際控制權(quán)的轉(zhuǎn)移或喪失風(fēng)險,。

公司上市后的防范措施

一、從總體制度上看,，主要是完善獨(dú)立董事制度和充分發(fā)揮監(jiān)事會職能的作用并建立有效的激勵機(jī)制,。規(guī)范獨(dú)立董事的選聘制度。改變目前獨(dú)立董事選聘制度設(shè)計(jì)上仍受制于大股東的狀況,。為了使獨(dú)立董事能真正做到形式上和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立,，可在董事會下專設(shè)提名委員會，其成員由獨(dú)立董事和大股東以外的股東代表組成,，保證獨(dú)立董事的聘用不受大股東所左右,。還應(yīng)進(jìn)一步明確獨(dú)立董事的任職資格和條件。再就是規(guī)范獨(dú)董的權(quán)利與責(zé)任,。使監(jiān)事會能獨(dú)立,、有效地行使對董事、經(jīng)理履行職務(wù)的監(jiān)督和對公司財務(wù)監(jiān)督和檢查的權(quán)利,；改善監(jiān)事會成員的來源結(jié)構(gòu),，增加一些獨(dú)立性高、不易受管理層左右的監(jiān)事,，并且要提高監(jiān)事會成員的個人素質(zhì)和專業(yè)性,，增強(qiáng)監(jiān)事的責(zé)任感和執(zhí)業(yè)水平。

二,、從觀念意識上看,，要樹立樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識。公司管理層在管理決策的各個環(huán)節(jié),、各個步驟要堅(jiān)持科學(xué)的風(fēng)險觀,，具備認(rèn)識與控制各種風(fēng)險的能力；要樹立全員風(fēng)險意識,，全員的參與是防范財務(wù)風(fēng)險的重要條件,，要將風(fēng)險控制與防范推廣到所有員工的意識中；要提高公司管理者對財務(wù)預(yù)警工作的認(rèn)同程度，公司管理者的重視與支持是推行財務(wù)預(yù)警工作的首要條件,。

三,、從公司制度建設(shè)上，要貫徹風(fēng)險控制的基本要求,。首先,，完善上市公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制制度，財務(wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)的有效運(yùn)行需要有良好的內(nèi)部控制制度提供制度上的保證,。建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制制度,，必須從組織上、經(jīng)濟(jì)上明確劃分其風(fēng)險責(zé)任,，按照責(zé),、權(quán)、利相結(jié)合的原則,，明確各級管理者所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任,，賦予管理者相應(yīng)的風(fēng)險管理權(quán)限，給予風(fēng)險管理者應(yīng)得的利益,。調(diào)動企業(yè)管理者及其員工的積極性,，提高其控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的動力，促使進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理,。此外,，加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作，保證會計(jì)信息的真實(shí)性企業(yè)會計(jì)信息管理存在問題,，將會直接影響到財務(wù)風(fēng)險管理和控制的效果,。因此，上市公司要規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動會計(jì)處理程序,，明確財務(wù)信息收集,、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及會計(jì)專業(yè)人員的職責(zé),，加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作,，保障會計(jì)信息的真實(shí)客觀，為企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險,、開展財務(wù)風(fēng)險管理和控制提供真實(shí)的先決條件,。

因此，隨著上市企業(yè)的增多,，我們要明確上市企業(yè)的的法律風(fēng)險與法律責(zé)任,，成功上市后履行上市公司的義務(wù)，以免因信息披露不及時或財務(wù)造假等問題被強(qiáng)制退市,，造成不良記錄,。上市公司在行使權(quán)利時也要明確法律規(guī)定的義務(wù),，及時披露信息，依法管理公司,，使公司維持良好有序的經(jīng)營狀態(tài),。