非上市股份有限公司進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱新三板,，是國(guó)家專門對(duì)國(guó)家級(jí)高新區(qū)內(nèi)的科技型企業(yè)提供的資本市場(chǎng)融資平臺(tái),，其特點(diǎn)為該系統(tǒng)門檻低；利于提高公司的融資能力,；是該系統(tǒng)為企業(yè)的股份提供有序的轉(zhuǎn)讓平臺(tái),，有利于提高股份的流動(dòng)性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁,；有利于完善公司股份轉(zhuǎn)讓和退出機(jī)制,；有利于實(shí)現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)的增值。

一,、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

（一）依法設(shè)立,，是指公司依據(jù)《公司法》等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記,，并已取得《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》,。

1、公司設(shè)立的主體,、程序合法,、合規(guī)。

（1）國(guó)有企業(yè)需提供相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院,、地方政府授權(quán)的其他部門,、機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。

（2）外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件,。

（3）《公司法》修改（2006年1月1日）前設(shè)立的股份公司,，須取得國(guó)務(wù)院授權(quán)部門或者省級(jí)人民政府的批準(zhǔn)文件。

2,、公司股東的出資合法,、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定,。

（1）以實(shí)物,、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià),，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，明確權(quán)屬,，財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢,。

（2）以國(guó)有資產(chǎn)出資的,，應(yīng)遵守有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定,。

（3）公司注冊(cè)資本繳足,，不存在出資不實(shí)情形。

（二）存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度,。

新三板公司掛牌,，需要兩個(gè)會(huì)計(jì)年度，那么這兩個(gè)會(huì)計(jì)年度如何計(jì)算,，有哪些錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)和理解呢?

誤讀：新三板掛牌條件中明確要求擬掛牌企業(yè)存續(xù)時(shí)間應(yīng)當(dāng)滿2年,。對(duì)此，有人理解為滿24個(gè)月即可,，如2012年9月1日成立的企業(yè),，2014年9月1日就可以申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫疲灰灿腥死斫鉃楸仨氁?個(gè)完整會(huì)計(jì)年度加1期的經(jīng)營(yíng)記錄方可申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫啤?/p>

解析：企業(yè)須有2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度（每年的1月1日至12月31日）的運(yùn)營(yíng)記錄方可申請(qǐng)有新三板掛牌,，也就是說(shuō)如果2014年9月1日操作掛牌,，企業(yè)成立時(shí)間不得晚于2012年1月1日。此外,，如果公司成立于2013年1月1日,，并且于2015年2月份完成2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，則可以直接申報(bào)新三板掛牌,，無(wú)須等到2015年一季報(bào)出來(lái)后再申報(bào),，即最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表不強(qiáng)制要求為季度、半年度或年度報(bào)表,。

注意事項(xiàng)：財(cái)務(wù)報(bào)表的有效期是6個(gè)月,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求申報(bào)企業(yè)至少給其留出2個(gè)月審核時(shí)間，因此企業(yè)申報(bào)時(shí)距其最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表有效期截止日不能少于2個(gè)月,，否則股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會(huì)直接要求企業(yè)加審,。

（三）有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算,。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則,，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本,。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日,。

二、業(yè)務(wù)明確,，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

（一）業(yè)務(wù)明確,，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù),、產(chǎn)品或服務(wù),、用途及其商業(yè)模式等信息。

（二）公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素,，該要素組成應(yīng)具有投入,、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同,、收入或成本費(fèi)用等相匹配,。

1、公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批,，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì),、許可或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。

2,、公司業(yè)務(wù)須遵守法律,、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保,、質(zhì)量,、安全等要求。

（三）持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去,。

1,、公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng),。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量,、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶,、研發(fā)費(fèi)用支出等,。

2、公司應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定編制并披露報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表,，公司不存在《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的相關(guān)事項(xiàng),，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的,，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明，并披露董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的處理情況,，說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司的影響是否重大,、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項(xiàng)是否已予糾正,。

3,、公司不存在依據(jù)《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形,，或法院依法受理重整、和解或者破產(chǎn)申請(qǐng),。

三,、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

（一）公司治理機(jī)制健全,，是指公司按規(guī)定建立股東大會(huì)、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)一層”）組成的公司治理架構(gòu),，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運(yùn)行,，保護(hù)股東權(quán)益,。

1、公司依法建立“三會(huì)一層”,，并按照《公司法》,、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)—章程必備條款》等規(guī)定建立公司治理制度。

2,、公司“三會(huì)一層”應(yīng)按照公司治理制度進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作,。在報(bào)告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

3,、公司董事會(huì)應(yīng)對(duì)報(bào)告期內(nèi)公司治理機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行討論,、評(píng)估。

（二）合法合規(guī)經(jīng)營(yíng),，是指公司及其控股股東,、實(shí)際控制人、董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員須依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法,、合規(guī),，不存在重大違法違規(guī)行為,。

1,、公司的重大違法違規(guī)行為是指公司最近24個(gè)月內(nèi)因違犯國(guó)家法律、行政法規(guī),、規(guī)章的行為,，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰,。

（1）行政處罰是指經(jīng)濟(jì)管理部門對(duì)涉及公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。

（2）重大違法違規(guī)情形是指,，凡被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予沒(méi)收違法所得,、沒(méi)收非法財(cái)物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不屬于的除外,；被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款的行為,，除主辦券商和律師能依法合理說(shuō)明或處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形,。

（3）公司最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的情形。

2,、控股股東,、實(shí)際控制人合法合規(guī)，最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為：

（1）控股股東,、實(shí)際控制人受刑事處罰,；

（2）受到與公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)相關(guān)的行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重,；情節(jié)嚴(yán)重的界定參照前述規(guī)定,；

（3）涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋形从忻鞔_結(jié)論意見(jiàn),。

3,、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù),，不應(yīng)存在最近24個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者被采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形,。

（三）公司報(bào)告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金,、資產(chǎn)或其他資源的情形,。如有，應(yīng)在申請(qǐng)掛牌前予以歸還或規(guī)范,。

（四）公司應(yīng)設(shè)有獨(dú)立財(cái)務(wù)部門進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算,，相關(guān)會(huì)計(jì)政策能如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,。

四,、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

（一）股權(quán)明晰,，是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰,，權(quán)屬分明，真實(shí)確定,，合法合規(guī),，股東特別是控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛,。

1,、公司的股東不存在國(guó)家法律,、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔(dān)任股東的情形,。

2,、申請(qǐng)掛牌前存在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，應(yīng)遵守國(guó)資管理規(guī)定,。

3,、申請(qǐng)掛牌前外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守商務(wù)部門的規(guī)定。

（二）股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī),，是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議,、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定,。

1、公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī),，不存在下列情形：

（1）最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券；

（2）違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前,，目前仍處于持續(xù)狀態(tài),，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實(shí)施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)的除外。

2,、公司股票限售安排應(yīng)符合《公司法》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的有關(guān)規(guī)定,。

（三）在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)及其他交易市場(chǎng)進(jìn)行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī),。

（四）公司的控股子公司或納入合并報(bào)表的其他企業(yè)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的規(guī)定,。

五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

（一）公司須經(jīng)主辦券商推薦,，雙方簽署了《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》,。

（二）主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對(duì)公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn),，并出具推薦報(bào)告,。