發(fā)行新股是公司的重大決策,，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)決議審議通過,。不過股東大會(huì)決議只是發(fā)行新股的前提，是啟動(dòng)新股發(fā)行程序的第一步,。上市公司擬發(fā)行新股的,，需要向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)，而且申報(bào)的條件,、申報(bào)的程序,、申報(bào)文件的準(zhǔn)備等等事項(xiàng)都有非常嚴(yán)格的規(guī)定。例如,，發(fā)行人必須聘請(qǐng)保薦人,，而且有保薦人準(zhǔn)備申報(bào)文件進(jìn)行申報(bào)等。

新股發(fā)行的申請(qǐng)程序

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,，上市公司發(fā)行新股的申請(qǐng)程序如下：

（一）聘請(qǐng)保薦人（主承銷商）

上市公司公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷,；非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的,，則可以由上市公司自行銷售,。上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行證券或者非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦,，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào),。

（二）董事會(huì)作出決議

上市公司董事會(huì)依法就下列事項(xiàng)作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報(bào)告,、前次募集資金使用的報(bào)告,、其他必須明確的事項(xiàng)，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn),。

（三）股東大會(huì)批準(zhǔn)

股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量,、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的安排,、定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間,、募集資金用途、決議的有效期,、對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán),、其他必須明確的事項(xiàng)進(jìn)行逐項(xiàng)表決。股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議,，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過,。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí),，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避,。

上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參加股東大會(huì)提供便利,。上市公司發(fā)行新股決議1年有效,；決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決,。

（四）編制和提交申請(qǐng)文件

保薦人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件,。

（五）重大事項(xiàng)的持續(xù)關(guān)注

上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行,，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì),。該事項(xiàng)對(duì)本次發(fā)行條件構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請(qǐng)應(yīng)重新經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),。

新股發(fā)行的申請(qǐng)文件

（一）申請(qǐng)文件編制和申報(bào)的基本原則

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)——上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定,，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

1、申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。

申請(qǐng)文件目錄規(guī)定須報(bào)送的申報(bào)材料是對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的最低要求,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審核需要,，可以要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)提供有關(guān)補(bǔ)充材料。申請(qǐng)文件目錄要求提供的某些材料對(duì)發(fā)行人確實(shí)不適用的,，可不必提供,，但應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出書面說明。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理,，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加,、撤回或更換。

2,、上市公司全體董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字,，保證不存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任,。保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字,，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。為證券發(fā)行出具專項(xiàng)文件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員,、資信評(píng)級(jí)人員,、律師及其所在機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范出具文件,，并聲明對(duì)所出具文件的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。發(fā)行人,、保薦人（主承銷商）應(yīng)履行其對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件質(zhì)量控制的義務(wù),，按有關(guān)規(guī)定對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行核查并出具內(nèi)核意見。

3,、公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告,、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告,、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具,，并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署,。公開募集證券說明書所引用的法律意見書，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少兩名經(jīng)辦律師簽署,。公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效,。公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)報(bào)告。

4,、發(fā)行人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的審核反饋意見提供補(bǔ)充材料,。有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)履行其對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行盡職調(diào)查或補(bǔ)充出具專業(yè)意見的義務(wù)。

5,、對(duì)未按規(guī)定要求制作和報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件的,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可不予受理。

（二）申請(qǐng)文件的形式要求

1,、發(fā)行人和保薦人報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件,，初次應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件兩份,；在提交發(fā)審委審核之前,，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的書面文件份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。

2,、納入發(fā)行申請(qǐng)文件原件的文件,，均應(yīng)為原始文本。發(fā)行人不能提供有關(guān)文件的原始文本的,，應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見,，或由出文單位蓋章，以保證與原始文件一致,。如原出文單位不再存續(xù),，由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。

所有需要簽名處,，均應(yīng)為簽名人親筆簽名,，不得以名章、簽名章等代替,。需要由發(fā)行人律師鑒證的文件,，發(fā)行人律師應(yīng)在該文件首頁注明“以下第××頁至第×××頁與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期,，律師事務(wù)所應(yīng)在該文件首頁加蓋公章,，并在第××頁至第×××頁側(cè)面以公章加蓋騎縫章。

3,、發(fā)行申請(qǐng)文件的紙張應(yīng)采用幅面為209毫米×295毫米規(guī)格的紙張（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)A4紙張規(guī)格）,，雙面印刷（須提供原件的歷史文件除外）。

4,、申請(qǐng)文件的封面和側(cè)面應(yīng)標(biāo)明“×××公司配股/增發(fā)/可轉(zhuǎn)換公司債券/分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件”字樣,。

5,、發(fā)行申請(qǐng)文件的扉頁應(yīng)附發(fā)行人董事會(huì)秘書及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的姓名、電話,、傳真及其他有效的聯(lián)系方式,。

6、發(fā)行申請(qǐng)文件章與章之間,、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí),。申請(qǐng)文件中的頁碼必須與目錄中的頁碼相符，例如第四章4-1的頁碼標(biāo)注為：4-1-1,、4-1-2,、4-1-3……4-1-n。

7,、在每次報(bào)送書面文件的同時(shí),，發(fā)行人應(yīng)報(bào)送兩份相應(yīng)的電子文件（應(yīng)為標(biāo)準(zhǔn)、doc或,、rtf文件）,。發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)將募集說明書的電子文件及歷次報(bào)送的電子文件匯總報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,。

上市公司發(fā)行新股的過程中,，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士發(fā)揮著不可或缺的作用。除了保薦人之外,，上市公司還需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核財(cái)務(wù)報(bào)表,，需要律師事務(wù)所出具法律意見書等等。這些證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員在發(fā)行過程中雖然承擔(dān)獨(dú)立主體責(zé)任,，但是新股發(fā)行有莫大的影響,。上市公司作為發(fā)行人，在選擇具體的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí),，也應(yīng)當(dāng)有一定的判斷,。