股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東將自己持有的公司股份讓渡給受讓人，受讓人據(jù)此成為公司股東的一種民事法律行為,。股東根據(jù)法律規(guī)定,，可以部分或全部轉(zhuǎn)讓自己持有的公司股份。雖然我國(guó)公司法第三章專章對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了法律規(guī)制,，但是,，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體步驟、程序及效力,，并無(wú)明晰的法律規(guī)定,，這也導(dǎo)致生活中出現(xiàn)了很多股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛就是其中一種,。而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛中,，又以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力糾紛最為常見(jiàn)。關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力認(rèn)為,，下文為您詳細(xì)介紹,。

一、未辦理變更登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

《公司法》第三十六條規(guī)定,，股東依法轉(zhuǎn)讓出資后,，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓人的出資額記載于股東名冊(cè),。第一百四十條第二款規(guī)定,，記名股票的轉(zhuǎn)讓，由公司將受讓姓名或者名稱住所記載于股東名冊(cè),。據(jù)此,，有人認(rèn)為公司變更登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定要件，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為未經(jīng)過(guò)變更登記,，原則上都應(yīng)當(dāng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓不具有法律效力,。筆者認(rèn)為，工商變更登記不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效的法定要件,，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不違反法律禁止轉(zhuǎn)讓的規(guī)定,，就具有法律效力。

首先,，《公司法》并未如《擔(dān)保法》將抵押登記作為抵押合同生效條件那樣,，明確把公司變更登記作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成立或生效條件。因此履行公司變更登記手續(xù)并不是《合同法》第四十四條第二款規(guī)定的法律,、行政法規(guī)規(guī)定合同生效應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的強(qiáng)制性規(guī)定,，其次，從變更登記的意義上來(lái)看,，其實(shí)質(zhì)是一種股權(quán)過(guò)戶行為,，其目的有二：一是使公司易于確定得以向公司行使股權(quán)的股東,。二是有利于一方在違約時(shí)，另一方有權(quán)依照變更登記向?qū)Ψ揭蟪袚?dān)違約責(zé)任,。況且未辦理工商變更登記,，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方的責(zé)任，而是公司的責(zé)任,。因此,，是否經(jīng)過(guò)工商變更登記，不僅不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同法律效力,，而且更不影響受讓人對(duì)股權(quán)的所得,。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓使股份集中于股東一人名下時(shí)的合同效力

1,、根據(jù)我國(guó)《公司法》的有關(guān)規(guī)定,，確認(rèn)合同無(wú)效必須以違反法律和行政法規(guī)的禁止性規(guī)定為依據(jù)。股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，除標(biāo)的為股權(quán)這一特殊性外,，其余與一般合同并無(wú)二致，故其效力判斷仍應(yīng)遵循合同效力判斷的一般規(guī)則,?！豆痉ā返诙畻l的規(guī)定，屬于對(duì)公司設(shè)立時(shí)人數(shù)的要求,，并未涉及公司在合法設(shè)立后因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的人數(shù)問(wèn)題,。因此，以公司設(shè)立的法律要求來(lái)判斷公司設(shè)立以后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力,，并不妥當(dāng),。依《公司法》第三十五條的規(guī)定，股東可以自由轉(zhuǎn)讓股份,，且還享有優(yōu)先受償權(quán)。

2,、股東間股份自由轉(zhuǎn)讓,，并非導(dǎo)致產(chǎn)生一人公司的結(jié)果。事實(shí)上,，公司股份因轉(zhuǎn)讓的原因而集中于股東一人名下時(shí),，該名股東可以通過(guò)以下形式處理后續(xù)事務(wù)?！?種是積極的方式,。即尋找或吸納新的股東，使其重新符合《公司法》對(duì)公司股東人數(shù)的要求,。另一種方式是對(duì)公司進(jìn)行清理后予以注銷,，如果該股東既不吸納新的股東，也不及時(shí)辦理有關(guān)手續(xù)時(shí)，該股東并不因此解除其應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任,。

3,、如確認(rèn)該類協(xié)議無(wú)效，將不利于經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定和交易安全?，F(xiàn)實(shí)中,，許多公司會(huì)處于表決僵局。在這種情況下,，《公司法》并未賦予其他股東強(qiáng)制解散的請(qǐng)求權(quán),。因此，股東之間達(dá)成收購(gòu)協(xié)議,，應(yīng)該說(shuō)達(dá)成了最佳的自力救濟(jì)方案,。

三、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)中部分權(quán)能為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

以轉(zhuǎn)讓股權(quán)中剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán),、表決權(quán)等為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效,，在學(xué)術(shù)界有不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為,，股東權(quán)益包括盈余分配請(qǐng)求權(quán),，利息分配請(qǐng)求權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等自益權(quán)。是一種金錢債權(quán),，屬于私權(quán),，可以轉(zhuǎn)讓。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,，股權(quán)是因股東地位而享有的社會(huì)社員權(quán),，即包括盈余分配等自益權(quán)也包含表決權(quán)和提起訴訟等公益權(quán)。因此,，股權(quán)是由多種權(quán)利組成,，但不能分離其中一部分轉(zhuǎn)讓。

就股權(quán)中包含的各種抽象權(quán)能,，即期待性權(quán)利的轉(zhuǎn)讓而言,，否定說(shuō)是合理的。依據(jù)《公司法》基礎(chǔ)理論及我國(guó)現(xiàn)行法律的規(guī)定,，股權(quán)包括自益權(quán)和共益權(quán)兩種性質(zhì)的權(quán)利,。自益權(quán)是指股東為自身利益而可單獨(dú)主張的權(quán)利，主要包括公司盈余分配請(qǐng)求權(quán),，剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán),，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。共益權(quán)是指股東為公司利益兼為自己利益而行使的權(quán)利,，主要包括股東會(huì)議出席權(quán)和表決權(quán),、知情權(quán),、查閱權(quán)、訴訟權(quán)等參與性權(quán)利,。抽象的共益權(quán)可直接轉(zhuǎn)化為具體的權(quán)利,，抽象的自益權(quán)必須基于股東大會(huì)或董事會(huì)的決議才能具體化。

因此,，盡管自益權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利,，但抽象的盈余，分配請(qǐng)求權(quán),、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等只是股東潛在持有的權(quán)利,，不能獨(dú)立于股東而存在，也不得與股份相分離而轉(zhuǎn)讓,、放棄,。由此可見(jiàn)被具體化并獨(dú)立，成為“債權(quán)性權(quán)利”后,，才可成為轉(zhuǎn)讓的對(duì)象,。那么，表決權(quán)更不可以做為單獨(dú)買賣的標(biāo)的,。表決權(quán)是指股東通過(guò)股東大會(huì)上的意思表示,，按所持股份參加股東共同的意思決定的權(quán)利。公司進(jìn)行意思決定關(guān)系到股東應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和利益,。如果允許表決權(quán)自由買賣,，則公司重大活動(dòng)的決策，內(nèi)容和價(jià)值取向極易走向廣大股東利益的反面,，最終損害股東自身利益,。同時(shí)，表決權(quán)作為公益權(quán),，其行使既涉及了股東自身利益,，又涉及公司整體利益，如果允許表決權(quán)在股份之外自由轉(zhuǎn)讓,，也可能導(dǎo)致在公司持有很少股份甚至根本不持有股份的人操縱公司重大決策,，任意擺布公司廣大股東的投資利益，這顯然有違表決權(quán)的共益權(quán)本質(zhì),。許多國(guó)家的立法對(duì)表決權(quán)的單獨(dú)轉(zhuǎn)讓也是加以否定的。

一般來(lái)講,，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的確定,，是以股東名稱或姓名記載于公司股東名冊(cè)為準(zhǔn)。但是很多時(shí)候,，還沒(méi)有進(jìn)行到變更公司股權(quán)名冊(cè),，而僅僅在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行階段就發(fā)生了糾紛,。這時(shí)候股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力如何對(duì)糾紛的解決至關(guān)重要。簽訂合同前,，可能會(huì)影響合同效力的事項(xiàng)一定是核實(shí)清楚,。