據(jù)《華爾街日報》報道，法拉利提交了首次公開募股文件,，將以“RACE”的股票代碼上市,。定價區(qū)間為每股48-52美元，若按區(qū)間頂端價格計算,，法拉利的市值將為98億美元,。

 

法拉利遞交上市文件

 

法拉利（Ferrari NV）提交了市場早就預期到的首次公開募股（IPO）文件，已設置定價區(qū)間,，對該公司的估值將近100億美元,。上周五提交給證券監(jiān)管機構的一份文件顯示，法拉利母公司菲亞特克萊斯勒汽車（Fiat Chrysler Automobiles NV）將以“RACE”這個股票代碼將法拉利上市,。

 

該IPO交易可能募集資金8.93億美元,，具體取決于潛在投資者的需求情況。本周該公司將在美國,、歐洲地區(qū)啟動路演,。

 

該股預計將于10月21日上市交易。瑞士銀行（UBS AG）將擔任該交易的主承銷商,；其余承銷商包括美國銀行（Bank of America Corp.）,、Allen & Co.、西班牙國家銀行（Banco Santander SA）,、法國巴黎銀行（BNP Paribas SA）,、摩根大通公司（J.P. Morgan Chase & Co.）及Mediobanca等。

 

據(jù)路透社上周五報道,，具體數(shù)據(jù)顯示,，法拉利此次美國IPO將發(fā)行1720萬股股票，約占母公司菲亞特克萊斯特汽車公司股份的9%,。共持有法拉利90%左右股份的菲亞特克萊斯勒,，計劃將剩余股份分配給股東,。

 

今年7月底，菲亞特克萊斯勒向美國證券交易管理委員會遞交了申請,，計劃安排法拉利在紐約證券交易所上市,，股票名稱為“RACE”。原定上市時間為今年上半年,。不過,，由于始料未及的稅務問題，法拉利早前將IPO上市延遲到10月12日之后,。菲亞特克萊斯勒表示,，該公司預計法拉利會在10月中旬上市。

 

即便是在上市之后,，法拉利品牌創(chuàng)始人恩佐?法拉利的兒子皮爾洛?法拉利（Piero Ferrari）仍將持有該品牌10%的股份,。此外，皮爾洛和Agnelli家族（菲亞特創(chuàng)始人）,，將通過共同控股的Exor公司持有上市后的法拉利的50%投票權,，這無疑賦予了他們駁回任何不想要的收購要約的權利。拆分完成后,，Exor將持有法拉利23.6%的股份,。

 

據(jù)預計，法拉利在截止9月30日的第三季度內營收將介于7.2億至7.3億歐元之間,，較比去年同期增長9%至10%,。另外，法拉利有望將上調稅息折舊及攤銷前利潤19%至22%,，至2.1億至2.15億歐元之間,。

 

法拉利是世界聞名的賽車和運動跑車的生產(chǎn)商，擁有86年的歷史,，目前在售的共有6個車系,，包括8款車型,，其中最便宜的一款是California T,，價格約為20萬美元，在中國市場的售價為308萬元,。最昂貴的一款是LaFerrari,，售價超過100萬美元，只向獲得法拉利邀請的VIP客戶發(fā)售,。

 

美國IPO上市條件

 

近幾年,，去美國上市的中國公司逐漸增多，阿里巴巴,、京東等中國人熟知的品牌在美國的成功上市,，讓很多企業(yè)主信心倍增，明白紐約證交所、NASDAQ距離中國企業(yè)并不遙遠,。那么在美國IPO上市,，需要滿足哪些條件呢？

 

【紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求】

　　

作為世界性的證券交易場所,，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市,，上市條件較美國國內公司更為嚴格，主要包括：

　

（1）社會公眾持有的股票數(shù)目不少于250萬股;

 

（2）有100股以上的股東人數(shù)不少于5000名;

 

（3）公司財務標準（三選其一）：

　　

[1]收益標準：公司前三年的稅前利潤必須達到1億美元,，且最近兩年的利潤分別不低于2500萬美元,。

　　

[2]流動資金標準：在全球擁有5億美元資產(chǎn)，過去12個月營業(yè)收入至少1億美元,，最近3年流動資金至少1億美元,。

　　

[3]凈資產(chǎn)標準：全球凈資產(chǎn)至少7億5千萬美元，最近財務年度的收入至少7億5千萬美元

 

（4）對公司的管理和操作方面的多項要求;

 

（5）其他有關因素,，如公司所屬行業(yè)的相對穩(wěn)定性,，公司在該行業(yè)中的地位，公司產(chǎn)品的市場情況,，公司的前景,，公眾對公司股票的興趣等。

　　

子公司上市標準：

　　

子公司全球資產(chǎn)至少5億美元,，公司至少有12個月的運營歷史,。母公司必須是業(yè)績良好的上市公司，并對子公司有控股權,。

　　

股票發(fā)行規(guī)模：股東權益不得低于400萬美元,，股價最低不得低于3美元/股，至少發(fā)行100萬普通股,，市值不低于300萬美元,。

　　

公司財務標準（二選一）

　　

（1）收益標準：最近一年的稅前收入不得低于75萬美元。

　　

（2）總資產(chǎn)標準：凈資產(chǎn)不得低于7500萬美元,，且最近1年的總收入不低于7500萬美元,。

　　

【美國證交所上市條件】

　　

若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件：

　　

（1）最少要有500,000股的股數(shù)在市面上為大眾所擁有;

　　

（2）市值最少要在美金3,000,000元以上;

　　

（3）最少要有800名的股東（每名股東需擁有100股以上）;

　　

（4）上個會計年度需有最低750,000美元的稅前所得,。

　　

【NASDAQ上市條件】

　　

（1）超過4百萬美元的凈資產(chǎn)額,。

　　

（2）股票總市值最少要有美金100萬元以上。

　　

（3）需有300名以上的股東,。

　　

（4）上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得,。

　　

（5）每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。

　　

（6）最少須有三位"市場撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的Market Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票,，并且必須在每筆成交后的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業(yè)公會（NASD）,。

　　

NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標準

　　

財務標準滿足下列條件中的一條：

　　

（1）不少于1500萬美元的凈資產(chǎn)額,，最近3年中至少有一年稅前營業(yè)收入不少于100萬美元。

　　

（2）不少于3000萬美元的凈資產(chǎn)額,，不少于2年的營業(yè)記錄,。

　　

（3）股票總市值不低于7500萬美元?；蛘吖究傎Y產(chǎn),、當年總收入不低于7500萬美元。

　　

（4）需有300名以上的股東,。

　　

（5）上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得,。

　　

（6）每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。

　　

（7）最少須有三位"做市商"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的MarketMaker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票,，并且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業(yè)公會

　　

【OTCBB買殼上市條件】

　　

OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統(tǒng),，是針對中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)企業(yè)設立的電子柜臺市場。許多公司的股票往往先在該系統(tǒng)上市,，獲得最初的發(fā)展資金,，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求后升級到上述市場,。

　　

與納斯達克相比,，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對企業(yè)基本沒有規(guī)?；蛴系囊?，只要有三名以上的造市商愿為該證券做市，企業(yè)股票就可以到OTCBB市場上流通了,。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市,。其實，納斯達克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司,，其股票代碼是NDAQ,。

　　

在OTCBB上市的公司，只要凈資產(chǎn)達到400萬美元,，年稅后利潤超過75萬美元或市值達5000萬美元,，股東在300人以上，股價達到4美元/股的,，便可直接升入納斯達克小型股市場,。凈資產(chǎn)達到600萬美元以上，毛利達到100萬美元以上時公司股票還可直接升入納斯達克主板市場,。因此OTC BB市場又被稱為納斯達克的預備市場（納斯達克BABY）。

 

雖然在美國上市的途徑有好幾種選擇,，不過,，選擇哪種IPO上市方式,，適合自己的企業(yè)，能夠為企業(yè)發(fā)展帶來效益才重要,。因此,，上市之前，企業(yè)必須先做好籌備工作,，如市場調研,，當?shù)胤烧握{查等等。